הכשרה פוליסת חיסכון מניות

מה זה הכשרה פוליסת חיסכון מניות?

הכשרה פוליסת חיסכון מניות הוא מסלול השקעה מנייתי בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. בשונה ממוצרים פנסיוניים נעולים, את הכספים בפוליסת חיסכון ניתן למשוך בכל עת, ומס רווחי הון מחושב על הרווח בלבד במועד המשיכה. יתרון מרכזי נוסף הוא היעדר תקרת הפקדה שנתית. אופיו המיוחד של המסלול הוא חשיפה מנייתית גבוהה, ולכן הוא בעל פוטנציאל תשואה גבוה לצד תנודתיות גבוהה, והוא מנוהל על ידי אנליסט ניהול תיקי השקעות. המעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה נעשה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה, ולכן פוטנציאל תשואה גבוה לצד תנודתיות גבוהה.
• ניהול ההשקעות מתבצע באמצעות אנליסט ניהול תיקי השקעות.
• פיזור מנייתי רחב על פני שווקים וסקטורים שונים.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח.
• אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה.
• אפשרות מעבר למסלולים אחרים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס, לרבות מסלול כללי בפוליסות חיסכון.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהכשרה פוליסת חיסכון מניות מנוהל כתיק מנייתי מפוזר, שבו רכיב המניות מהווה את עיקר הנכסים תוך חתירה לפוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן.

• מניות בארץ ובחו"ל בפיזור גיאוגרפי וענפי רחב.
• חשיפה לסקטורים מובילים לצמיחה לאורך זמן.
• רכיב חוב קטן או רכיב נזיל לניהול שוטף של ההשקעות.
• חשיפה מטבעית הנגזרת מהשקעה בשווקים בינלאומיים.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של הכשרה פוליסת חיסכון מניות צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מנייתיים מקבילים במסלול מניות בפוליסות חיסכון אחרות.
• שימו לב לתנודתיות הגבוהה האופיינית למסלול מנייתי.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין הכשרה פוליסת חיסכון מניות למסלולים אחרים הוא בחשיפה המנייתית הגבוהה וברמת הסיכון הנגזרת ממנה.

• מול מסלול אג"ח ואשראי - חשיפה מנייתית גבוהה בהרבה ולכן פוטנציאל תשואה גבוה יותר לצד תנודתיות גבוהה יותר. מי שמחפש מסלול שמרני יכול לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.
• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה יותר ולכן תנודתיות גבוהה יותר אך גם פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לקחת ובאופק ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים עם אופק השקעה ארוך שיכולים לספוג תנודתיות גבוהה.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לסיכון מנייתי.
• חוסכים צעירים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה לאורך זמן.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות על פני תנודתיות.
• מי שזקוק לכספים בטווח הקצר ואינו יכול לספוג ירידות.
• מי שאינו מוכן לתנודתיות הגבוהה של שוק המניות, שיכול לבחון מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון או מסלולים אחרים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת החיסכון, אך הנזילות והיעדר תקרת ההפקדה הם מאפיינים של הפוליסה עצמה.
• ניתן לעבור בין מסלולי הפוליסה ללא אירוע מס, כך שניתן להתאים את רמת הסיכון לאורך זמן.
• הכשרה פוליסת חיסכון מניות מנוהל על ידי אנליסט ניהול תיקי השקעות, ולכן כדאי להכיר את מדיניות ההשקעה של הגוף המנהל.
• שימו לב לחשיפה המטבעית הנגזרת מהשקעה בשווקים בינלאומיים.
• בדקו את דמי הניהול, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית, ובחנו את מגוון מסלולי פוליסות חיסכון בשוק.

שאלות נפוצות