כלל פוליסת חיסכון מניות

מה זה כלל פוליסת חיסכון מניות?

כלל פוליסת חיסכון מניות הוא מסלול השקעה במסגרת פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח, שניתן למשוך ממנו את הכספים בכל עת, כאשר מס רווחי הון משולם רק על הרווח ורק במועד המשיכה בפועל. בשונה מקופת גמל להשקעה, פוליסת חיסכון אינה כפופה לתקרת הפקדה שנתית, כך שניתן להפקיד בה סכומים גבוהים ללא הגבלה. יתרון נוסף הוא האפשרות לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. המסלול הספציפי הזה מתמקד בחשיפה מנייתית גבוהה לשוק ההון בישראל ובעולם, ומיועד לחוסכים שמחפשים פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן ומוכנים לספוג תנודתיות משמעותית בדרך.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה - עיקר ההשקעה במניות סחירות בישראל ובחו"ל.
• רמת סיכון גבוהה לצד פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן.
• תנודתיות משמעותית בטווח הקצר - שווי החיסכון עשוי לעלות ולרדת בחדות.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת ללא קנס יציאה.
• היעדר תקרת הפקדה, בניגוד לקופת גמל להשקעה.
• מתאים לאופק השקעה ארוך, שבו יש זמן להתאושש מתקופות ירידה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בכלל פוליסת חיסכון מניות נשען על רכיב מנייתי דומיננטי, המפוזר בין שווקים ומגזרים שונים כדי לאזן בין מקורות סיכון. הרכב התיק נקבע על ידי מנהלי ההשקעות בכפוף למדיניות המסלול, ויכול להשתנות בהתאם לתנאי השוק.

• מניות בישראל - חשיפה לחברות הנסחרות בבורסה המקומית.
• מניות בחו"ל - חשיפה לשווקים מפותחים ומתעוררים ברחבי העולם.
• רכיב מזומן ונכסים נזילים לצורכי ניהול שוטף וגמישות.
• פיזור ענפי בין מגזרים כגון טכנולוגיה, פיננסים, תעשייה ועוד, בדומה לעקרון הפיזור במסלול עוקב מדד S&P500.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

כשבוחנים את הביצועים של כלל פוליסת חיסכון מניות, חשוב לזכור שמסלול מנייתי נמדד נכון לאורך זמן ולא לפי חודש או רבעון בודד. תשואה גבוהה בתקופה קצרה אינה מעידה בהכרח על איכות הניהול, וכך גם ירידה זמנית אינה בהכרח כשל.

• בחנו תשואות על פני מספר שנים ולא תקופה נקודתית.
• השוו את המסלול למסלולים מנייתיים מקבילים, ולא למסלול אשראי ואג"ח או למסלולים סולידיים.
• שימו לב לתנודתיות - מסלול מנייתי תנודתי מטבעו.
• הביאו בחשבון את דמי הניהול כמשפיעים על התשואה נטו.
• זכרו כי תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

בהשוואה למסלולים אחרים בפוליסות חיסכון, כלל פוליסת חיסכון מניות ממוקם בקצה בעל הסיכון והפוטנציאל הגבוהים יותר. חוסך שמתלבט בין המסלולים צריך להתאים את הבחירה לאופק ההשקעה ולרמת הסיכון שהוא מוכן לשאת.

• מול המסלול הכללי - כאן החשיפה המנייתית גבוהה יותר והתנודתיות חדה יותר.
• מול מסלולי אג"ח סולידיים - מסלול המניות אגרסיבי בהרבה ופחות מתאים לחוסך שמרן.
• מול מסלולים עוקבי מדד - כאן הניהול אקטיבי ולא מבוסס מדד אחד מוגדר מראש.
• בכל המסלולים נשמרים יתרונות פוליסת החיסכון - נזילות, היעדר תקרת הפקדה ומעבר בין מסלולים ללא מס.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים עם אופק השקעה ארוך שיכולים להמתין שנים רבות.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לתנודתיות.
• חוסכים שכבר מחזיקים רכיב סולידי במקום אחר ומעוניינים בהגדלת חשיפה מנייתית במסגרת פוליסות החיסכון.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שמתקשים לראות ירידות בשווי החיסכון.
• מי שצפוי להזדקק לכסף בטווח הקצר.
• מי שמחפש יציבות וודאות יחסית בתשואה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שאופק ההשקעה שלכם תואם את אופי המסלול המנייתי.
• בדקו את דמי הניהול והשפעתם על התשואה נטו לאורך זמן.
• זכרו כי ניתן לעבור למסלול מניות או ממנו בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• נצלו את הנזילות באחריות - היציאה בתקופת ירידות עלולה לקבע הפסד.
• שקלו לשלב את המסלול כחלק מתמהיל רחב יותר של חיסכון.
• הכירו את מגוון המסלולים לפני קבלת החלטה מושכלת.

שאלות נפוצות