הפניקס פוליסת חיסכון מתמחה אג"ח למקבלי קצבה

מה זה הפניקס פוליסת חיסכון מתמחה אג"ח למקבלי קצבה?

הפניקס פוליסת חיסכון מתמחה אג"ח למקבלי קצבה הוא מסלול השקעה בתוך מוצר פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה גמיש ונזיל שמונפק על ידי חברת ביטוח. בניגוד לאפיקי חיסכון פנסיוני קלאסיים, את הכספים בפוליסת חיסכון ניתן למשוך בכל עת, אין תקרת הפקדה שנתית, וקיימים מספר מסלולי השקעה שאפשר לעבור ביניהם ללא אירוע מס. המסלול הספציפי הזה תוכנן עבור מקבלי קצבה - חוסכים הנמצאים בשלב המשיכה, שכבר מושכים קצבה או פנסיה שוטפת ומעוניינים בניהול הון זהיר במיוחד. מוקד ההשקעה כאן הוא אגרות חוב (אג"ח), אפיק סולידי שמטרתו לשמור על יציבות ועל ערך הכסף לאורך זמן. עבור מי שנמצא בשלב המשיכה, השיקול המרכזי הוא איזון בין שמירה על קרן ההשקעה לבין הצורך בנזילות ובמשיכות שוטפות, תוך הפחתת חשיפה לתנודתיות חדה שעלולה לפגוע בהון בדיוק כשצריך אותו.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול המתמחה שם דגש על שמירת ערך ועל יציבות, בניגוד למסלול מניות התנודתי, ומיועד לאוכלוסייה הנמצאת כבר בשלב הקצבה ומבקשת לנהל את יתרת ההון בזהירות מרבית.

• מוקד השקעה באגרות חוב, אפיק הנחשב סולידי ובעל תנודתיות נמוכה יחסית.
• התאמה מיוחדת למקבלי קצבה הנמצאים בשלב המשיכה והזקוקים ליציבות.
• נזילות מלאה - אפשרות למשוך כספים בכל עת בהתאם לצרכים השוטפים.
• היעדר תקרת הפקדה, מה שמאפשר גמישות בהפקדת סכומים נוספים.
• אפשרות מעבר בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• אופי שמרני שנועד להגן על הקרן מפני תנודות חדות בשווקים.

מבנה ההשקעות

הרכב הנכסים במסלול בנוי סביב אגרות חוב, מתוך מטרה לספק יציבות יחסית למי שנמצא בשלב המשיכה. אפשר ללמוד הרבה מהשוואה לאפיקים אחרים, למשל למסלול אשראי ואג"ח שמרחיב את החשיפה לאפיקי אשראי.

• ליבת ההשקעה באגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות בדירוגים שונים.
• חשיפה נמוכה או אפסית לרכיב מנייתי, בהתאם לאופי הסולידי של המסלול.
• פיזור בין מנפיקים, מח"מ (משך חיים ממוצע) וסוגי אג"ח לצמצום סיכון.
• ניהול אקטיבי שמטרתו לשמור על ערך הכסף לאורך זמן.
• התאמת רמת הסיכון לצרכים של חוסך בשלב הקצבה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול אג"ח דורשת מבט ארוך טווח והשוואה למסלולים בעלי פרופיל סיכון דומה, ולא רק מבט על תשואה רגעית.

• השוו את התשואה למסלולים סולידיים אחרים ולא למסלולים מנייתיים.
• בחנו את התשואה לאורך מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה ובודדת.
• שימו לב לרמת התנודתיות - במסלול סולידי חשובה היציבות לא פחות מהתשואה.
• הביאו בחשבון את דמי הניהול והשפעתם על התשואה נטו לאורך זמן.
• זכרו כי תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה דומה בעתיד.
• השוו תמיד למסלול כללי בפוליסות חיסכון כדי להבין את משמעות הפיזור הרחב.

השוואה מול מסלולים אחרים

בתוך משפחת המסלולים למקבלי קצבה קיימת מדרגת סיכון ברורה, וכדאי להבין היכן ממוקם מסלול האג"ח ביחס לאחרים.

• מסלול האג"ח הוא הסולידי ביותר מבין השלושה ובעל התנודתיות הנמוכה ביותר.
• המסלול המשולב, שמשלב אג"ח עם עד 25% מניות, נושא סיכון בינוני וצפי תשואה גבוה יותר לאורך זמן.
• המסלול המנייתי הוא האגרסיבי ביותר, עם פוטנציאל תשואה גבוה אך גם תנודתיות גבוהה.
• ככל שעולים ברמת הסיכון, גדל הסיכוי לתשואה אך גם הסיכון לתנודות חדות בקרן.
• למי שמבקש חשיפה למניות בפיזור רחב קיימת אפשרות במסלול עוקב מדד S&P500.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

התאמת המסלול תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לשאת ובשלב החיים שבו הוא נמצא.

מתאים במיוחד ל:

• מקבלי קצבה הנמצאים בשלב המשיכה ומבקשים יציבות מרבית.
• חוסכים סולידיים שאינם מעוניינים בתנודתיות גבוהה.
• מי שמעדיף לשמור על ערך הקרן על פני מקסום תשואה.
• חוסכים הזקוקים לנזילות גבוהה למשיכות שוטפות.

פחות מתאים ל:

• מי שמחפש תשואה גבוהה ומוכן לשאת תנודתיות גבוהה.
• חוסכים צעירים עם אופק השקעה ארוך המעוניינים בחשיפה מנייתית.
• מי שמבקש למקסם צמיחה ולא חושש מירידות זמניות בשוק.

נקודות חשובות

לפני בחירת מסלול כדאי לשים לב למספר נקודות מהותיות שמשפיעות על ההתאמה האישית.

• פוליסת חיסכון היא מכשיר נזיל - ניתן למשוך כספים בכל עת.
• במשיכה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.
• אין תקרת הפקדה שנתית, בניגוד לחלק מאפיקי החיסכון האחרים.
• מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו נחשב אירוע מס.
• דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו לאורך שנים ויש להשוות אותם.
• חשוב להתאים את רמת הסיכון לשלב החיים ולצרכים האישיים, וניתן להיעזר בפוליסות חיסכון כנקודת מוצא להשוואה.

שאלות נפוצות