כלל פוליסת חיסכון משולב סחיר

מה זה כלל פוליסת חיסכון משולב סחיר?

כלל פוליסת חיסכון משולב סחיר הוא מסלול השקעה מאוזן בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. בשונה ממוצרים פנסיוניים נעולים, את הכספים בפוליסת חיסכון ניתן למשוך בכל עת, כאשר מס רווחי הון מחושב על הרווח בלבד במועד המשיכה, ובפוליסה אין תקרת הפקדה שנתית. הפוליסה מציעה מגוון מסלולים, ומסלול זה משלב נכסים סחירים - אג"ח ומניות הנסחרים בשוק - לכדי תיק מאוזן ברמת סיכון בינונית. המעבר בין מסלולי הפוליסה נעשה ללא אירוע מס, כך שניתן להתאים את רמת הסיכון לאורך זמן. מי שמחפש מסלול ברירת מחדל מאוזן יכול לבחון גם את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון.

מה מאפיין את המסלול?

• שילוב מאוזן של נכסים סחירים - אג"ח ומניות הנסחרים בשוק.
• דגש על נכסים סחירים בעלי נזילות וסחירות גבוהה, להבדיל מנכסים לא סחירים.
• רמת סיכון בינונית - בין מסלול חוב סולידי למסלול מנייתי מלא.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח.
• אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה.
• מעבר בין מסלולי הפוליסה ללא אירוע מס.

מבנה ההשקעות

בכלל פוליסת חיסכון משולב סחיר התיק נבנה מתמהיל של רכיבי חוב ומניות סחירים, מתוך כוונה לאזן בין יציבות לפוטנציאל צמיחה.

• אג"ח ממשלתי וקונצרני סחיר כבסיס יציב של התיק.
• רכיב מנייתי סחיר לחשיפה לשוקי המניות ולפוטנציאל צמיחה.
• העדפה לנכסים סחירים בעלי נזילות גבוהה.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של ההשקעות בפוליסה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

מסלול משולב נמצא בתווך, ולכן יש לבחון את ביצועיו מול מסלולים מאוזנים אחרים ולאורך זמן ולא לפי תקופה קצרה.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לחודש או שנה בודדים.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מאוזנים מקבילים במגוון פוליסות חיסכון בשוק.
• שימו לב שהרכיב המנייתי מוסיף תנודתיות בהשוואה למסלול חוב טהור.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר מעידות על אופי המסלול אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול משולב סחיר למסלולים אחרים הוא בתמהיל החוב והמניות וברמת הסיכון הנגזרת ממנו.

• מול מסלול אשראי ואג"ח - חשיפה מנייתית גבוהה יותר, ולכן תנודתיות ופוטנציאל תשואה גבוהים יותר. מי שמחפש בסיס שמרני יכול לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.
• מול מסלול מנייתי מלא - חשיפה מנייתית נמוכה יותר ותנודתיות מתונה יותר.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לקחת ובאופק ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המחפשים איזון בין יציבות לפוטנציאל צמיחה ברמת סיכון בינונית.
• מי שמעדיף תיק המבוסס על נכסים סחירים בעלי נזילות גבוהה.
• חוסכים בעלי אופק השקעה בינוני-ארוך וסבילות בינונית לסיכון.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מובהקים שמעדיפים חוב בלבד וללא חשיפה מנייתית.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי ומוכן לתנודתיות מנייתית רחבה, ועשוי להעדיף מסלול נועז כמו מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.
• חוסכים עם אופק קצר מאוד שזקוקים ליציבות מרבית.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• המסלול מאוזן בין חוב למניות, ולכן רמת התנודתיות שלו בינונית ולא קיצונית.
• הנזילות והיעדר תקרת ההפקדה הם מאפיינים של הפוליסה עצמה ולא של המסלול הספציפי.
• ניתן לעבור בין מסלולי הפוליסה ללא אירוע מס ולהתאים את רמת הסיכון לאורך זמן.
• בדקו את דמי הניהול, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית רחבה יותר יכול להשוות מול מסלול המניות בפוליסות חיסכון.

שאלות נפוצות