מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר משת

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר משת?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר משת הוא מסלול במסגרת פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה גמיש ונזיל שמנפיקה חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

הסיומת "משת" מציינת שמדובר בפוליסה משתתפת ברווחים - מסלול שבו החוסך שותף בתוצאות ההשקעה של החברה, נהנה מהרווחים בעת עלייה ונושא בירידות בעת ירידה, להבדיל ממסלול מבטיח תשואה. אופי זה מעניק למסלול חשיפה ישירה לביצועי תיק ההשקעות המנוהל.

הייחוד של המסלול נובע מאופיו ה"משולב סחיר" - תמהיל המשלב נכסים סחירים ונזילים הנסחרים בשווקים מוסדרים, לצד פיזור רחב. רמת הסיכון בו בינונית, והוא מאזן בין פוטנציאל צמיחה לבין שמירה על יציבות יחסית לאורך זמן.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול בנוי סביב שילוב נכסים סחירים וניהול משתתף ברווחים, ואלה מאפייניו המרכזיים:

• פוליסה משתתפת ברווחים: החוסך שותף בתוצאות ההשקעה בפועל, ללא הבטחת תשואה מראש.
• אופי משולב סחיר: דגש על נכסים סחירים ונזילים הנסחרים בשווקים מוסדרים, לצד פיזור.
• רמת סיכון בינונית: איזון בין פוטנציאל צמיחה לבין שמירה על יציבות יחסית.
• נזילות מלאה: ניתן למשוך כספים בכל עת בכפוף למס רווחי הון על הרווח בלבד.
• מעבר ללא מס: אפשרות לעבור למסלול כללי בפוליסות חיסכון או למסלול אחר ללא אירוע מס.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען על תמהיל נכסים סחירים ומפוזר, התואם את אופיו המאוזן:

• נכסים סחירים: דגש על ניירות ערך סחירים ונזילים הנסחרים בשווקים מוסדרים.
• רכיב מנייתי: חשיפה למניות לצורך פוטנציאל צמיחה בהתאם לרמת הסיכון הבינונית.
• רכיב חוב: שילוב איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות לאיזון ויציבות.
• ניהול משתתף: התוצאה משקפת את ביצועי התיק המנוהל ולא תשואה מובטחת.
• חלופה סולידית יותר: מי שמחפש דגש חזק על אפיקי חוב יכול לבחון מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר משת צריכה להיעשות בהתאם לאופיו המאוזן ולמאפייני הפוליסה המשתתפת ברווחים:

• אופק ארוך: בוחנים תשואות לאורך שנים ולא לפי תקופה בודדת קצרה.
• השוואה לקבוצה דומה: כדאי להשוות למסלולים מאוזנים בעלי רמת סיכון בינונית.
• תשואה מול סיכון: במסלול מאוזן בוחנים את היחס בין התשואה לתנודתיות.
• השתתפות ברווחים: מאחר שאין הבטחת תשואה, התוצאה תלויה בביצועי התיק בפועל.
• עלויות: דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו ויש להביאם בחשבון.
• נקודת ייחוס: כדי להעריך את החשיפה המנייתית כדאי להשוות גם למסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון בעל רמת סיכון גבוהה יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול, כדאי להשוותו לחלופות אחרות בפוליסת החיסכון:

• מול מסלול כללי: המסלול המשולב סחיר מדגיש נכסים סחירים, לעומת תמהיל כללי מאוזן רחב.
• מול מסלול מנייתי: החשיפה המנייתית כאן מתונה יותר מאשר במסלול מניות בפוליסות חיסכון, עם תנודתיות נמוכה יותר.
• אופי משתתף ברווחים: התוצאה נובעת מביצועי התיק בפועל ולא מתשואה קבועה מראש.
• התאמה לפרופיל סיכון: המסלול מתאים לחוסכים בעלי רמת סיכון בינונית המעוניינים באיזון.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים בעלי רמת סיכון בינונית המחפשים איזון בין צמיחה ליציבות.
• מי שמעדיף דגש על נכסים סחירים ונזילים הנסחרים בשווקים מוסדרים.
• מי שמעוניין במכשיר נזיל וגמיש ללא תקרת הפקדה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המחפשים שמירה מרבית על הקרן עם תנודתיות נמוכה במיוחד.
• חוסכים אגרסיביים המחפשים חשיפה מנייתית רחבה ופוטנציאל צמיחה מקסימלי.

נקודות חשובות

• פוליסה משתתפת ברווחים: אין הבטחת תשואה, והתוצאה תלויה בביצועי התיק בפועל.
• אופי משולב סחיר: דגש על נכסים סחירים ונזילים לצד פיזור רחב.
• רמת סיכון בינונית: איזון בין פוטנציאל צמיחה לבין שמירה על יציבות.
• נזילות: ניתן למשוך כספים בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין הגבלה שנתית על סכום ההפקדה, כמקובל בפוליסות חיסכון.

שאלות נפוצות