מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר הוא אפיק חיסכון והשקעה גמיש המונפק על ידי חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא חבות מס בעת המעבר. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

הייחוד של המסלול טמון בשמו: שילוב של מניות ואיגרות חוב באמצעות מכשירים סחירים הנסחרים בבורסה. מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר מספק תמהיל מאוזן בין רכיב צמיחה מנייתי לרכיב סולידי של אג"ח, כשהכל מנוהל בגישה סחירה ושקופה.

רמת הסיכון של המסלול בינונית, שכן השילוב בין מניות לאג"ח ממתן את התנודתיות לעומת מסלול מנייתי טהור. זהו פתרון מתאים למי שמחפש איזון בין פוטנציאל צמיחה לבין יציבות יחסית, באמצעות מכשירים סחירים יעילים.

מה מאפיין את המסלול?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר בנוי סביב תמהיל מאוזן של מניות ואג"ח במכשירים סחירים. אלה המאפיינים המרכזיים:

• תמהיל משולב: שילוב של רכיב מנייתי ורכיב אג"ח ליצירת פרופיל מאוזן.
• אופי סחיר: ההשקעה מתבצעת דרך מכשירים סחירים הנסחרים בבורסה.
• תנודתיות בינונית: השילוב ממתן את התנודתיות לעומת מסלול מנייתי טהור.
• שקיפות ויעילות: מכשירים סחירים מאפשרים פיזור רחב בעלות יחסית יעילה, בדומה לגישה של מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.
• נזילות מלאה: משיכה אפשרית בכל עת בכפוף למס על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה לפוליסה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר משלב שני רכיבים מרכזיים דרך מכשירים סחירים:

• רכיב מנייתי סחיר: חשיפה למניות דרך מכשירים סחירים העוקבים אחר מדדים, ברוח מסלול מניות בפוליסות חיסכון אך בהיקף מתון יותר.
• רכיב אג"ח סחיר: חשיפה לאיגרות חוב דרך מכשירים סחירים לאיזון הרכיב המנייתי.
• פיזור גלובלי: חשיפה לשווקים בישראל ובחו"ל לפיזור גאוגרפי.
• רכיב נזיל: חלק מהנכסים עשוי להיות מוחזק במזומן ובשווי מזומן.
• ניהול מקצועי: ההרכב מנוהל על ידי מנהלי ההשקעות של החברה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר מחייבת התבוננות נכונה בהקשר של מסלול מאוזן וסחיר:

• השוואה לעוגן: כדאי להשוות מול מדדים משולבים ומול מסלול כללי בפוליסות חיסכון.
• יחס סיכון-תשואה: במסלול מאוזן הפוטנציאל מתון לצד תנודתיות בינונית.
• אופק זמן: מומלץ לבחון תוצאות על פני מספר שנים ולא בטווח קצר.
• תרומת כל רכיב: כדאי להבין כיצד הרכיב המנייתי והרכיב האג"חי תורמים לתשואה.
• עלויות: יש להביא בחשבון את דמי הניהול בעת הערכת התשואה נטו.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון משולב סחיר, כדאי להשוות אותו לחלופות:

• מול מסלול מנייתי: התנודתיות נמוכה יותר בזכות רכיב האג"ח, אך גם פוטנציאל הצמיחה מתון יותר.
• מול מסלול סולידי: פוטנציאל התשואה גבוה יותר בזכות הרכיב המנייתי, אך גם הסיכון גבוה יותר.
• מול מסלול אקטיבי: הגישה הסחירה עשויה להיות יעילה בעלויות ושקופה יותר, גם בהשוואה למסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.
• איזון מובנה: המסלול מציע שילוב מובנה בין צמיחה ליציבות במכשיר אחד.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים המחפשים פרופיל סיכון מאוזן עם תנודתיות בינונית.
• מי שמעוניין בשילוב מובנה בין רכיב צמיחה לרכיב סולידי.
• חוסכים המעדיפים גישה סחירה יעילה ושקופה.
• מי שמחפש נזילות וגמישות, יתרונות הקיימים בפוליסות חיסכון בכלל.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד שמעדיפים מסלול ללא רכיב מנייתי כלל.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית מקסימלית ופוטנציאל תשואה גבוה במיוחד.
• חוסכים שאופק ההשקעה שלהם קצר מאוד וזקוקים ליציבות מלאה.

נקודות חשובות

• פרופיל מאוזן: השילוב בין מניות לאג"ח יוצר תנודתיות בינונית.
• מיסוי על הרווח: בעת משיכה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה.
• מעבר ללא מס: מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו אירוע מס.
• אופי סחיר: ההשקעה מתבצעת דרך מכשירים סחירים שערכם נע עם השוק.

שאלות נפוצות