מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש הוא אפיק חיסכון והשקעה גמיש המונפק על ידי חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא חבות מס בעת המעבר. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

הייחוד של המסלול טמון בשילוב בין עקיבה פסיבית לגמישות בהקצאה: מסלול עוקב המדדים שואף לשכפל את ביצועי מדדים מובילים, תוך שילוב בין מדדי אג"ח למדדי מניות בהקצאה גמישה. הגישה הפסיבית מספקת חשיפה רחבה לשווקים בעלות נמוכה יחסית, בעוד הגמישות מאפשרת איזון בין רכיב סולידי לרכיב צומח.

מאחר שהמסלול משלב אג"ח ומניות, רמת הסיכון שלו בינונית ומאוזנת. התנודתיות מתונה יותר ממסלול מנייתי טהור, אך גבוהה יותר ממסלול אג"ח בלבד. זהו פתרון למחפשים איזון בפוליסות חיסכון בין יציבות לפוטנציאל צמיחה.

מה מאפיין את המסלול?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש בנוי סביב עקיבה פסיבית עם הקצאה מאוזנת. אלה המאפיינים המרכזיים:

• עקיבה פסיבית: המסלול שואף לשכפל את ביצועי המדדים הנעקבים ולא לנצח אותם.
• הקצאה גמישה: שילוב מאוזן בין מדדי אג"ח למדדי מניות בהתאם למדיניות ההשקעה.
• סיכון בינוני: רמת סיכון ותנודתיות ממוצעות בין מסלול סולידי למנייתי.
• פיזור רחב: חשיפה למגוון אפיקים ושווקים דרך המדדים הנעקבים.
• נזילות מלאה: משיכה אפשרית בכל עת בכפוף למס על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה לפוליסה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול עוקב המדדים מתרכז בשילוב מאוזן של מדדים, עם דגש על פיזור וגמישות:

• שילוב מדדים: שכפול הרכב מדדי אג"ח לצד מדדי מניות בהקצאה משולבת.
• רכיב סולידי: חלק מהתיק עוקב אחר מדדי אג"ח לייצוב התשואה.
• רכיב צומח: חלק מהתיק עוקב אחר מדדי מניות לפוטנציאל צמיחה.
• רכיב נזיל: חלק מהנכסים עשוי להיות מוחזק במזומן ובשווי מזומן לצורכי איזון.
• ניהול פסיבי: ההרכב מתעדכן בהתאם למדדים, בניגוד למסלול כללי בפוליסות חיסכון המנוהל אקטיבית.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מסלול עוקב מדדים גמיש מחייבת התבוננות נכונה בהקשר של מסלול פסיבי ומאוזן:

• טעות עקיבה: הפרמטר המרכזי הוא עד כמה המסלול צמוד למדדים הנעקבים (Tracking Error).
• השוואה לעוגן: כדאי להשוות את התשואה מול שילוב מדדי האג"ח והמניות הרלוונטיים.
• יחס סיכון-תשואה: במסלול מאוזן התשואה והתנודתיות צפויות להיות בינוניות.
• אופק זמן: מומלץ לבחון תוצאות על פני מספר שנים ולא בטווח קצר.
• עלויות: דמי הניהול משפיעים על מידת ההצמדה למדדים ועל התשואה נטו, גם לעומת מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של מסלול עוקב מדדים גמיש, כדאי להשוות אותו לחלופות:

• מול ניהול אקטיבי: המסלול עוקב את המדדים ואינו מנסה להכות אותם, בניגוד למסלולים מנוהלים אקטיבית.
• מול מסלול מנייתי: לעומת מסלול מניות בפוליסות חיסכון כאן התנודתיות מתונה יותר בזכות הרכיב הסולידי.
• מול מסלול אג"ח: כאן קיים רכיב מנייתי המוסיף פוטנציאל צמיחה לצד תנודתיות גבוהה יותר.
• איזון מול קיצוניות: המסלול מדגיש שילוב מאוזן ולא התמקדות באפיק יחיד.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים המחפשים איזון בין יציבות לפוטנציאל צמיחה.
• מי שמעדיף רמת סיכון בינונית ולא קיצונית.
• מי שמעדיף גישה פסיבית של עקיבה אחר מדדים על פני ניהול אקטיבי.
• חוסכים בעלי אופק בינוני עד ארוך המעוניינים בחשיפה מגוונת, כפי שניתן למצוא גם במסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד הרגישים לכל תנודה בשווי החיסכון.
• מי שמחפש פוטנציאל צמיחה מקסימלי ומוכן לתנודתיות מנייתית גבוהה.
• מי שמעדיף חשיפה ממוקדת לאפיק יחיד ולא הקצאה מאוזנת.

נקודות חשובות

• סיכון מאוזן: המסלול משלב רכיב סולידי ורכיב מנייתי לרמת סיכון בינונית.
• אופי פסיבי: המסלול עוקב אחר המדדים ואינו מנהל בחירה אקטיבית.
• מיסוי על הרווח: בעת משיכה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה.
• מעבר ללא מס: מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו אירוע מס.

שאלות נפוצות