הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש

מה זה הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש?

פוליסת חיסכון היא מכשיר חיסכון והשקעה גמיש ונזיל המנוהל על ידי חברת ביטוח, ומאפשרת לחוסך לחשוף את כספו לשוק ההון מבלי לוותר על נזילות. ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס רווחי הון על הרווח בלבד, אין תקרת הפקדה שנתית, וניתן לעבור בין מסלולי השקעה שונים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש הוא מסלול פאסיבי, כלומר מסלול עוקב מדדים שאינו מבוסס על בחירת ניירות פרטנית, אלא על מעקב אחר מדדים. הייחוד שלו הוא הגמישות - המסלול עוקב אחר תמהיל של מדדים, ולמנהל ההשקעות יש מרחב לכוונן את ההקצאה בין סוגי הנכסים השונים, כמו מניות ואג"ח, בהתאם לתנאי השוק ולמדיניות ההשקעה. כך מתקבל שילוב בין יתרונות הניהול הפאסיבי - שקיפות ודמי ניהול שנוטים להיות נמוכים - לבין יכולת התאמה דינמית של תמהיל המדדים. פרופיל הסיכון של המסלול הוא בינוני, בהתאם לתמהיל הנכסים ולגמישות בהקצאה ביניהם.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול הפאסיבי הגמיש הזה משלב את העקרונות של עקיבה אחר מדדים עם דרגת חופש בהקצאת הנכסים. במקום היצמדות נוקשה למדד יחיד, המסלול מנוהל סביב תמהיל מדדים שניתן להתאים.

• ניהול פאסיבי - עקיבה אחר מדדים במקום בחירת ניירות אקטיבית.
• גמישות בהקצאה - מרחב לכוונון התמהיל בין מניות לאג"ח בהתאם למדיניות.
• דמי ניהול שנוטים להיות נמוכים יותר בזכות האופי הפאסיבי.
• נזילות מלאה - אפשרות למשיכת הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח בלבד.
• מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.

חוסכים המעוניינים בהקצאה קבועה וברורה יותר יכולים לבחון את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות של המסלול נשען על תמהיל מדדים, המאפשר חשיפה למספר אפיקים בו זמנית. הגמישות מתבטאת ביכולת לשנות את משקלי האפיקים בהתאם לתנאים.

• תמהיל מדדים המשלב חשיפה למניות ולאג"ח באמצעות מכשירים עוקבי מדד.
• גמישות בהקצאה בין אפיקי ההשקעה השונים בהתאם למדיניות ההשקעה.
• פיזור רחב על פני שווקים ומגזרים בהתאם להרכב המדדים הנעקבים.
• היצמדות למדדים במקום שיקול דעת אקטיבי בבחירת ניירות בודדים.

מי שמחפש חשיפה ממוקדת לאג"ח בלבד יכול לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מסלול עוקב מדדים גמיש דורשת התייחסות הן לעקיבה אחר המדדים והן לאופן שבו הגמישות בהקצאה השפיעה על התוצאה. אין להסתפק בהשוואה למדד יחיד.

• בחנו את התשואה על פני טווחי זמן שונים ולא לתקופה קצרה בלבד.
• שימו לב כי תמהיל מדדים גמיש עשוי להתנהג אחרת ממסלול עוקב מדד יחיד.
• השוו את הביצועים למסלולים בעלי פרופיל סיכון דומה.
• שקללו את דמי הניהול אל מול התשואה נטו המגיעה בפועל לחוסך.
• זכרו שמסלול פאסיבי שואף לשקף את המדדים ולא בהכרח להכות אותם.

להשוואה מול חשיפה מנייתית טהורה ניתן לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי למקם נכון את המסלול בתמונה הרחבה, כדאי להשוות אותו למסלולים אחרים בפוליסות חיסכון מבחינת אופי הניהול, רמת הסיכון וגמישות ההקצאה.

• מול מסלול מנייתי - המסלול הגמיש מאוזן יותר בזכות שילוב האג"ח בתמהיל.
• מול מסלול אג"ח טהור - כאן קיים פוטנציאל תשואה גבוה יותר לצד סיכון מעט גבוה יותר.
• מול מסלול עוקב מדד יחיד - הגמישות בהקצאה מאפשרת התאמה דינמית יותר.
• מול מסלול מנוהל אקטיבית - הניהול הפאסיבי מציע שקיפות ועלויות נמוכות יותר בדרך כלל.

מי שמתעניין בעקיבה אחר מדד מנייתי מוביל יכול לבחון את מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים בעלי פרופיל סיכון בינוני המחפשים תמהיל מאוזן.
• מי שמעדיף ניהול פאסיבי עם גמישות בהקצאת הנכסים.
• חוסכים המעוניינים בדמי ניהול שנוטים להיות נמוכים יחסית.
• מי שמחפש פתרון השקעה מגוון תחת מסלול אחד.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים חשיפה לאג"ח בלבד.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מקסימלי האופייני למסלול מנייתי מלא.
• מי שמעדיף הקצאה קבועה וברורה ללא שינויים בתמהיל.

נקודות חשובות

לפני בחירה במסלול הפאסיבי הגמיש הזה, ואפשר להיעזר גם בפוליסות חיסכון כנקודת מוצא להשוואה, כדאי לשים לב לכמה נקודות מהותיות המשפיעות על ההתאמה האישית ועל הציפיות מהמסלול.

• הגמישות בהקצאה משמעה שתמהיל הנכסים עשוי להשתנות לאורך זמן בהתאם למדיניות.
• פוליסת החיסכון נזילה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס רווחי הון על הרווח בלבד.
• אין תקרת הפקדה - ניתן להפקיד סכומים גמישים בהתאם ליכולת ולצורך.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• מסלול פאסיבי שואף לשקף את המדדים ולא להכות אותם - חשוב להבין זאת מראש.

שאלות נפוצות