מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש משת

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש משת?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש משת הוא מסלול במסגרת פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה גמיש ונזיל שמנפיקה חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

הסיומת "משת" מציינת שמדובר בפוליסה משתתפת ברווחים - מסלול שבו החוסך שותף בתוצאות ההשקעה של החברה, נהנה מהרווחים בעת עלייה ונושא בירידות בעת ירידה, להבדיל ממסלול מבטיח תשואה. אופי זה מעניק למסלול חשיפה ישירה לביצועי תיק ההשקעות המנוהל.

הייחוד של המסלול נובע מאופיו ה"עוקב מדדים גמיש" - מסלול שעוקב אחר מדדי שוק תוך גמישות בבחירת המדדים והחשיפה אליהם. רמת הסיכון בו בינונית, והוא משלב מעקב פסיבי אחר מדדים עם גמישות ניהולית להתאמת התמהיל לאורך זמן.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול בנוי סביב מעקב גמיש אחר מדדים וניהול משתתף ברווחים, ואלה מאפייניו המרכזיים:

• פוליסה משתתפת ברווחים: החוסך שותף בתוצאות ההשקעה בפועל, ללא הבטחת תשואה מראש.
• מעקב אחר מדדים: המסלול עוקב אחר מדדי שוק לצורך חשיפה רחבה לשווקים.
• גמישות ניהולית: אפשרות להתאים את בחירת המדדים והחשיפה אליהם לאורך זמן.
• רמת סיכון בינונית: איזון בין פוטנציאל צמיחה לבין ניהול סיכונים.
• מעבר ללא מס: אפשרות לעבור למסלול כללי בפוליסות חיסכון או למסלול אחר ללא אירוע מס.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען על מעקב אחר מדדים בשילוב גמישות, התואם את אופיו:

• חשיפה למדדים: עיקר ההשקעה נשען על מעקב אחר מדדי שוק מקומיים ובינלאומיים.
• גמישות בבחירת מדדים: ניתן להתאים את תמהיל המדדים והחשיפה אליהם לאורך זמן.
• פיזור רחב: מעקב אחר מדדים מספק פיזור על פני מספר רב של ניירות ערך.
• ניהול משתתף: התוצאה משקפת את ביצועי המדדים והתיק ולא תשואה מובטחת.
• חלופה ממוקדת: מי שמעוניין במעקב אחר מדד יחיד יכול לבחון מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון עוקב מדדים גמיש משת צריכה להיעשות בהתאם לאופיו ולמאפייני הפוליסה המשתתפת ברווחים:

• אופק ארוך: בוחנים תשואות לאורך שנים ולא לפי תקופה בודדת קצרה.
• השוואה למדדי הייחוס: כדאי לבחון את הביצועים מול המדדים שאחריהם עוקב המסלול.
• תשואה מול סיכון: בוחנים את היחס בין התשואה לתנודתיות בהתאם לרמת הסיכון הבינונית.
• השתתפות ברווחים: מאחר שאין הבטחת תשואה, התוצאה תלויה בביצועי המדדים והתיק בפועל.
• עלויות: דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו ויש להביאם בחשבון.
• השוואה לחשיפה מנייתית: כדאי לבחון את הביצועים גם מול מסלול מניות בפוליסות חיסכון כדי להבין את ההבדל באופי החשיפה.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול, כדאי להשוותו לחלופות אחרות בפוליסת החיסכון:

• מול מסלול כללי: המסלול עוקב המדדים מדגיש מעקב פסיבי אחר מדדים, לעומת ניהול אקטיבי כללי.
• מול מסלול מנייתי: בעוד מסלול מנייתי מתמקד במניות, מסלול זה גמיש במעקב אחר מגוון מדדים.
• אופי משתתף ברווחים: התוצאה נובעת מביצועי המדדים בפועל ולא מתשואה קבועה מראש.
• גמישות לעומת מיקוד: המסלול גמיש בבחירת מדדים, כמקובל בחלק מהמסלולים בפוליסות חיסכון בעלי רמת סיכון בינונית.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים המעדיפים מעקב פסיבי אחר מדדי שוק עם גמישות ניהולית.
• חוסכים בעלי רמת סיכון בינונית המחפשים חשיפה רחבה ומפוזרת.
• מי שמעוניין במכשיר נזיל וגמיש ללא תקרת הפקדה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המחפשים שמירה מרבית על הקרן עם תנודתיות נמוכה במיוחד.
• מי שמעדיף מעקב אחר מדד יחיד וממוקד על פני גמישות בין מספר מדדים.

נקודות חשובות

• פוליסה משתתפת ברווחים: אין הבטחת תשואה, והתוצאה תלויה בביצועי המדדים והתיק בפועל.
• מעקב גמיש אחר מדדים: המסלול עוקב אחר מדדי שוק עם גמישות בבחירת המדדים והחשיפה.
• רמת סיכון בינונית: איזון בין פוטנציאל צמיחה לבין ניהול סיכונים.
• נזילות: ניתן למשוך כספים בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• חלופה סולידית: מי שמחפש דגש על אפיקי חוב יכול לבחון מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

שאלות נפוצות