הפניקס גמל להשקעה משולב סחיר

מה זה הפניקס גמל להשקעה משולב סחיר?

הפניקס גמל להשקעה משולב סחיר הוא מסלול השקעה במסגרת מכשיר חיסכון נזיל וגמיש, המאפשר לחוסך להפקיד כספים ולנהל אותם לאורך זמן בלי שמדובר בחיסכון פנסיוני סגור. קופת גמל להשקעה ניתנת למשיכה בכל עת - ניתן למשוך את הכספים כסכום חד פעמי עוד לפני גיל הפרישה, ובמקרה כזה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד. לצד זאת קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק, ובגיל הפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. הרכיב המייחד את המסלול הזה הוא ה"משולב" - שילוב בין נכסים שונים - וה"סחיר", כלומר התמקדות בנכסים סחירים הנסחרים בשווקים מוסדרים, מה שמקנה שקיפות גבוהה ונזילות יומית בתמחור הנכסים.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול בנוי כך שישלב בין אפיקים שונים תוך התמקדות בנכסים סחירים בלבד, וברמת סיכון מתונה המתאימה לחוסכים המחפשים איזון בין צמיחה ליציבות. אלה המאפיינים המרכזיים:

• שילוב בין רכיב מנייתי לרכיב אג"חי, מה שמפזר את הסיכון על פני סוגי נכסים שונים.
• התמקדות בנכסים סחירים בלבד - ניירות ערך הנסחרים בבורסות ובשווקים מוסדרים בעלי תמחור יומי.
• רמת סיכון מתונה, שאינה אגרסיבית אך גם אינה סולידית לחלוטין.
• שקיפות גבוהה - אפשר לעקוב אחרי הרכב הנכסים ושווים השוטף בקלות יחסית.
• נזילות מלאה - הכספים נגישים למשיכה בכל עת בכפוף לכללי המיסוי.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בהפניקס גמל להשקעה משולב סחיר נשען על תמהיל מאוזן של נכסים סחירים, המחולקים בין אפיק מנייתי לאפיק סולידי יותר של אג"ח. הנכסים נבחרים כך שיתמכו ברמת הסיכון המתונה של המסלול:

• מניות סחירות בארץ ובחו"ל המספקות את מנוע הצמיחה של התיק.
• אגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות סחירות המהוות עוגן יציבות.
• רכיב נזיל לניהול תזרים ולמתן גמישות בהקצאות.
• חשיפה מבוזרת על פני ענפים, מדדים ואזורים גאוגרפיים.
• הימנעות מנכסים לא-סחירים, מה שתורם לשקיפות ולתמחור יומי ברור.

מי שמעוניין בחשיפה ממוקדת יותר לאפיק אחד יכול להשוות אל מול המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה ולבחון איזה תמהיל מתאים לו יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת התשואות של הפניקס גמל להשקעה משולב סחיר צריכה להיעשות במבט רחב ולא לפי נתון בודד. כדאי להתמקד במספר עקרונות:

• השוו תשואות על פני טווחים ארוכים - שלוש, חמש ועשר שנים - ולא חודש או רבעון בודד.
• בדקו את התשואה ביחס לרמת הסיכון של המסלול ולא במנותק ממנה.
• השוו מול מסלולים מקבילים מאותו סוג ובעלי פרופיל סיכון דומה.
• שקללו את דמי הניהול, שכן הם נוגסים בתשואה נטו לאורך זמן.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה עתידית והן רק כלי עזר.

בהשוואה זו כדאי לבדוק גם את מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה כדי להבין כיצד רכיב אג"חי טהור מתנהג לעומת מסלול משולב.

השוואה מול מסלולים אחרים

הפניקס גמל להשקעה משולב סחיר ממוקם בתווך שבין המסלולים הסולידיים למסלולים האגרסיביים. כך הוא נראה בהשוואה:

• מול מסלול מנייתי - המסלול המשולב סולידי יותר, עם תנודתיות נמוכה יותר ופוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול מסלול אג"ח - המסלול המשולב מציע פוטנציאל צמיחה גבוה יותר תמורת סיכון מעט גבוה יותר.
• מול מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה - המשולב מנוהל באופן אקטיבי יותר ואינו צמוד למדד יחיד.
• מול מסלול כללי - שניהם מאוזנים, אך כאן הדגש הוא על נכסים סחירים בלבד.

מי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה יותר יכול לבחון את מסלול המניות בקופות גמל להשקעה כחלופה אגרסיבית יותר.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד עבור:

• חוסכים המחפשים איזון בין צמיחה ליציבות לאורך זמן.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות מתונה בתמורה לפוטנציאל תשואה.
• חוסכים לטווח בינוני עד ארוך שאינם זקוקים לכל הכסף מיד.
• מי שמעדיף נכסים סחירים ושקופים בעלי תמחור יומי.

פחות מתאים עבור:

• חוסכים סולידיים מאוד שאינם מוכנים לאף ירידה בערך התיק.
• מי שזקוק לכל הסכום בטווח קצר מאוד.
• משקיעים אגרסיביים המעוניינים בחשיפה מנייתית מקסימלית.

נקודות חשובות

• הפניקס גמל להשקעה משולב סחיר נזיל וניתן למשיכה בכל עת בכפוף לכללי המיסוי.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק על הפקדות לקופת גמל להשקעה.
• בגיל הפרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו - כדאי לבדוק ולהשוות.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך קופות גמל להשקעה בלי אירוע מס.

שאלות נפוצות