השוואת קרנות השתלמות מסלול כללי

מה זה מסלול כללי בקרן השתלמות?

המסלול הכללי הוא מסלול מאוזן שמשלב רכיב מנייתי לצד רכיב אג"ח ונכסים נוספים, בפיזור רחב. החלוקה בין הרכיבים נקבעת בידי מנהל ההשקעות, ומטרתה לאזן בין פוטנציאל צמיחה לבין יציבות. זהו מסלול ברירת המחדל ההיסטורי בקרנות רבות, ולכן רוב החוסכים מנוהלים בו אלא אם בחרו אחרת.

• שילוב מאוזן של מניות, אג"ח ונכסים נוספים בפיזור רחב.
• רמת סיכון בינונית - בין המסלולים הסולידיים למסלולים המנייתיים.
• החלטות הקצאה גמישות בידי מנהל ההשקעות בהתאם לתנאי השוק.
• בקרן השתלמות נוסף יתרון המס: לאחר 6 שנות ותק הרווחים פטורים ממס רווחי הון.

למי מתאים המסלול הכללי - ולמי פחות?

ההתאמה תלויה ברצון לקבל פתרון מאוזן עם רמת סיכון בינונית, בלי לבחור חשיפה קיצונית לכאן או לכאן.

• מתאים לחוסכים שמחפשים איזון בין צמיחה ליציבות ברמת סיכון בינונית.
• מתאים למי שמעדיף שמנהל ההשקעות יקבע את ההקצאה בין מניות לאג"ח.
• מתאים כבסיס רחב ומאוזן לתיק חיסכון, נקודת פתיחה נוחה בין כל המסלולים שבקרנות ההשתלמות.

• פחות מתאים לחוסך צעיר שמחפש חשיפה מנייתית מקסימלית לאורך זמן.
• פחות מתאים לחוסך שמרן מאוד שמעדיף מסלול סולידי ייעודי.
• מי שמחפש יציבות גבוהה יותר יבחן את מסלול אג"ח הממשלות הסולידי.

איך להשוות בין קרנות השתלמות במסלול כללי?

דרך כלי ההשוואה של גמל נט אפשר להעמיד את כל הקרנות הכלליות זו מול זו ולבחון אותן לפי כמה אמות מידה.

• בדקו תשואה ממוצעת על פני 3 ו-5 שנים, ולא תקופה בודדת.
• השוו מסלול כללי מול מסלול כללי בלבד, בעלי הרכב דומה.
• שקללו את דמי הניהול, שמשפיעים על התשואה נטו לאורך שנות החיסכון.
• בחנו מדדי סיכון כמו סטיית תקן ומדד שארפ, המשקפים תשואה ביחס לסיכון.
• שימו לב גם להקצאה המנייתית בפועל של כל קרן כללית, שכן היא משתנה בין הגופים.

נקודות חשובות וסיכונים

• הרכב המסלול הכללי משתנה בין הקרנות, ולכן רמת הסיכון אינה זהה בכולן.
• בתקופות של ירידות בשוק גם מסלול מאוזן עלול לרשום תשואה שלילית.
• מעבר בין מסלולים באותה קרן השתלמות אינו אירוע מס ואינו פוגע בוותק.
• תשואות העבר אינן ערובה לעתיד; כדאי להשוות גם את ההיצע של בית השקעות כמו הפניקס.

שאלות נפוצות על המסלול הכללי בקרנות השתלמות