הראל השתלמות מסלול מניות

למי הראל השתלמות מסלול מניות מתאימה ומתי היא פחות מתאימה

מסלול מניות בקרן השתלמות מתאים בדרך כלל לחוסכים עם אופק השקעה ארוך יחסית, שמסוגלים להחזיק מעמד גם בתקופות של ירידות.

• מתאים למי שמכוון לניצול מלא של היתרון של קרן השתלמות לאורך זמן, ולא מתכנן משיכה קרובה.
• מתאים למי שרוצה רכיב מנייתי משמעותי כחלק מתיק כולל, ומבין שתנודתיות היא חלק בלתי נפרד מהמסלול.
• פחות מתאים למי שצפוי להזדקק לכסף בטווח קצר, או למי שעלול לקבל החלטות חפוזות בזמן ירידות חדות.

מדיניות ההשקעה של הראל השתלמות מסלול מניות

העיקרון המרכזי במסלול הוא חשיפה גבוהה למניות בארץ ובחו"ל. בפועל, חשיפה כזו יכולה להתבצע בכמה דרכים:

• השקעה ישירה במניות ישראליות ובינלאומיות.
• קרנות סל/תעודות סל וקרנות נאמנות שמעניקות חשיפה למדדים, ענפים או אזורים גיאוגרפיים.
• שימוש בכלים פיננסיים נוספים לפי מדיניות המסלול, לצורך התאמת חשיפות, גידור חלקי או ניהול יעיל יותר של התיק.

המשמעות היא שגם אם לא כל ההחזקה מופיעה כמניות ישירות, המסלול עדיין יכול להיות מנייתי מאוד דרך מכשירים שעוטפים את החשיפה.

החשיפה לחו"ל ולמט"ח בהראל השתלמות מסלול מניות

מאפיין שכיח במסלולי מניות הוא רכיב חו"ל משמעותי, שמרחיב את הפיזור אך גם מוסיף שכבת סיכון/הזדמנות נוספת:

• פיזור גיאוגרפי עשוי להפחית תלות בשוק המקומי בלבד ולהגדיל חשיפה לענפים שלא תמיד בולטים בישראל.
• חשיפה למט"ח יכולה להשפיע על התשואה: לעיתים היא מוסיפה תשואה ולעיתים "גוזרת" ממנה, בהתאם לתנועות מטבע.
• בחלק מהזמן ייתכן גידור מטבע חלקי או מלא - זה משתנה לפי החלטות ניהול והגדרות המדיניות.

מה חשוב לדעת על תנודתיות במסלול מניות של קרן השתלמות

הראל השתלמות מסלול מניות יכולה להציג עליות חדות בשנים חיוביות, אבל גם ירידות משמעותיות בשנים חלשות. לכן חשוב להתייחס למסלול במונחים של תהליך ולא של "חודש-חודשיים".

נקודות חשובות:

• ירידות זמניות הן אירוע צפוי במסלול מנייתי ולא תקלה.
• ניסיון לתזמן שוק עלול לפגוע בתוצאות (יציאה בירידות וחזרה מאוחרת בעליות).
• מה שעוזר יותר מהכול הוא התאמה לאופי החוסך ולאופק ההשקעה.

יתרון קרן השתלמות והקשר למסלול מניות

קרן השתלמות נחשבת בעיני רבים לאחד ממכשירי החיסכון האטרקטיביים בישראל, בעיקר בגלל מאפייני מיסוי ייחודיים בהתאם לכללים.

במבט פרקטי:

• מי שמתכנן להחזיק את הכסף לאורך זמן ורוצה למקסם פוטנציאל צמיחה, לעיתים יעדיף מסלול מניות.
• מי שקרוב למועד משיכה או מתכנן שימוש בכסף בקרוב, עשוי לשקול מסלול מתון יותר לקראת המועד.

דמי ניהול - למה לא מדלגים על זה

בקרנות השתלמות, דמי ניהול נקבעים לא פעם בהסכמים דרך מקום עבודה, צבירה קיימת או מו"מ אישי. גם פער קטן בדמי ניהול עשוי להפוך למשמעותי לאורך שנים.

מה מומלץ לבדוק:

• מה דמי הניהול שסוכמו לכם בפועל ומה תנאי ההסכם.
• האם דמי הניהול משתנים לאחר תקופה מסוימת.
• לא להסתמך רק על ממוצעים - אלא על הנתון הרלוונטי אליכם.

מבנה ההשקעות של הראל השתלמות מסלול מניות - מה אפשר לראות לאורך זמן

ההרכב משתנה לאורך זמן, אבל במסלול מניות ניתן לראות לרוב שילוב של:

• מניות בארץ ובחו"ל (במישרין או דרך קרנות סל).
• רכיב מזומנים ושווי מזומנים לצורכי נזילות ותפעול.
• רכיבים משלימים כמו אג"ח קצרות או מכשירים נוספים שנועדו לאזן תנודתיות או לשרת ניהול חשיפות.
• לעיתים רכיב פחות סחיר בהיקף מוגבל, כחלק מפיזור או ניסיון להגדיל תשואה.