קרן השתלמות לעובדי המדינה - מסלול מניות

מה זה קרן השתלמות לעובדי המדינה - מסלול מניות?

קרן השתלמות לעובדי המדינה - מסלול מניות היא מסלול ההשקעה האגרסיבי ביותר בקרן ההשתלמות המיועדת לעובדי המגזר הציבורי. הכספים בו מנותבים בעיקר לשוק המניות בארץ ובעולם, מתוך מטרה להשיג תשואה גבוהה לאורך זמן.

חשוב להבין שמדובר במסלול עם חשיפה גבוהה לשוק ההון, ולכן גם בתנודתיות גבוהה. החיסכון יכול לעלות בחדות בתקופות טובות, אך גם לרדת משמעותית בתקופות של ירידות בשווקים. זהו מסלול שמתאים בעיקר לחוסכים עם אופק חיסכון ארוך.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה, לרוב בשיעור הקרוב למרבית נכסי המסלול.
• פיזור בין מניות בישראל למניות בשווקים בחו"ל.
• פוטנציאל תשואה גבוה לצד תנודתיות גבוהה בטווח הקצר.
• התאמה לחוסכים שאינם זקוקים לכסף בשנים הקרובות.
• יתרת מס הוני וטווח של שלוש שנים לפחות לפני משיכה ראשונה במעמד נזיל.

מי שמחפש להכיר מקרוב את עולם ההשקעה המנייתי יכול לקרוא על מסלול מניות בהשוואת קרנות השתלמות ולראות כיצד הוא בא לידי ביטוי בגופים שונים.

מבנה ההשקעות

הרכב הנכסים במסלול נשען בעיקר על אפיק המניות, אך לא מדובר בהשקעה בנייר בודד אלא בתיק מפוזר.

• מניות סחירות בישראל ובחו"ל, כולל מדדים מובילים.
• חשיפה מטבעית שנובעת מההשקעה בשווקים זרים.
• רכיב קטן יחסית של נכסים סולידיים לצורכי נזילות וניהול שוטף.
• אפשרות להשקעות לא סחירות בהיקף מוגבל, בהתאם למדיניות הגוף המנהל.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבחינת ביצועי מסלול מנייתי חשוב להסתכל על התמונה המלאה ולא על תקופה קצרה ובודדת.

• השוו תשואות על פני חמש שנים ויותר, לא רק שנה אחת.
• בדקו את התנודתיות לצד התשואה, כדי להבין את רמת הסיכון.
• השוו את התשואה מול מסלולים מקבילים, ולא מול מסלול סולידי.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות תשואה דומה בעתיד.

אפשר להשוות את ביצועי קרן עובדי המדינה למשל מול מגדל השתלמות מסלול מניות כדי לקבל נקודת ייחוס נוספת.

השוואה מול מסלולים אחרים

מול מסלולים אחרים בתוך אותה קרן, המסלול המנייתי בולט ברמת הסיכון והפוטנציאל.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה יותר ותנודתיות רבה יותר.
• מול מסלול אג"ח או סולידי - פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך גם סיכון גבוה יותר.
• מול מסלולים מנייתיים בגופים אחרים - ההבדל מתבטא בדמי הניהול ובאיכות הניהול.

מי שמעדיף חשיפה מאוזנת יותר יכול לבחון את קרן השתלמות לעובדי המדינה - מסלול כללי כחלופה מתונה יותר.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים עם אופק חיסכון ארוך של מספר שנים ומעלה.
• מי שמסוגל לספוג ירידות זמניות בשווי החיסכון בלי להיבהל.
• חוסכים שמחפשים מקסום תשואה לאורך זמן ולא יציבות בטווח הקצר.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות על פני פוטנציאל תשואה.
• מי שצפוי להזדקק לכסף בטווח הקרוב.
• מי שמתקשה להתמודד נפשית עם תנודתיות וירידות בשווקים.

חוסכים נוספים יכולים להשוות גם מול מיטב השתלמות מניות לפני קבלת החלטה.

נקודות חשובות

• תנודתיות גבוהה היא חלק בלתי נפרד מהמסלול ולא תקלה.
• מומלץ להתאים את המסלול לאופק החיסכון ולא רק לתשואה האחרונה.
• דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו לאורך שנים.
• ניתן לעבור בין מסלולים בקרן ללא אירוע מס.
• כדאי לבדוק את התאמת הסיכון מדי כמה שנים, במיוחד לקראת מועד משיכה אפשרי.

שאלות נפוצות