קרן החיסכון לצבא הקבע - עוקב מדדי מניות

מה זה קרן החיסכון לצבא הקבע -עוקב מדדי מניות?

קרן החיסכון לצבא הקבע -עוקב מדדי מניות היא מסלול השקעה פסיבי בתוך קרן החיסכון של אנשי הקבע, שמטרתו לעקוב אחר תנועת מדדי מניות מובילים בישראל ובעולם ולא לנסות לנצח אותם בבחירה ידנית של ניירות ערך. מדובר במסלול בעל חשיפה מנייתית גבוהה, שנבנה עבור חוסכים עם אופק חיסכון ארוך שמחפשים פוטנציאל צמיחה לאורך זמן, לרוב בדמי ניהול נמוכים יחסית.

בפועל, הכסף שלכם מושקע בצורה שמשקפת את הרכב המדדים שאחריהם המסלול עוקב, כך שהתשואה נעה במקביל לעליות ולירידות של אותם מדדים.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה, לרוב קרובה למלוא היקף הנכסים.
• ניהול פסיבי שמכוון לעקוב אחר המדדים ולא לסטות מהם.
• פיזור רחב על פני מספר רב של חברות וענפים.
• דמי ניהול נמוכים יחסית בזכות אופי הניהול הפסיבי.
• תנודתיות גבוהה בטווח הקצר, לצד פוטנציאל צמיחה בטווח הארוך.

מבנה ההשקעות

עיקר הכסף במסלול זה מופנה לרכיב המנייתי, באמצעות מכשירים שעוקבים אחר מדדי מניות מקומיים ובינלאומיים.

• רכיב מנייתי דומיננטי העוקב אחר מדדים בישראל ובחו"ל.
• פיזור גיאוגרפי וענפי רחב כדי לשקף את המדדים בנאמנות.
• רכיב נזילות קטן לצורכי תפעול שוטף בלבד.
• שמירה על מדיניות עקיבה עקבית לאורך זמן, ללא הימורים סקטוריאליים.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבחינת ביצועים של מסלול עוקב מדדים, חשוב לזכור שהתשואה נגזרת בעיקר מהתנהגות המדדים עצמם, ולכן יש להסתכל על התמונה הרחבה ולא על חודש בודד.

• בדקו תשואות על פני מספר שנים ולא תקופה קצרה.
• השוו את התשואה למדד הייחוס הרלוונטי כדי לראות עד כמה העקיבה מדויקת.
• שימו לב לתנודתיות - מסלול מנייתי יכול לרדת חזק בשנים חלשות.
• שקללו את דמי הניהול, שמשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• זכרו שתשואות העבר אינן מבטיחות את תשואות העתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

מול מסלולים סולידיים יותר, קרן הקבע במסלול זה מציעה פוטנציאל תשואה גבוה יותר תמורת סיכון ותנודתיות גבוהים יותר.

• מול מסלול כללי: חשיפה מנייתית גבוהה יותר וגיוון נכסים נמוך יותר.
• מול מסלול אג"ח או כספי: סיכון גבוה יותר אך פוטנציאל צמיחה גדול יותר.
• כדאי להשוות גם מול מסלולים מקבילים בגופים אחרים, למשל מגדל השתלמות מסלול עוקב מדדי מניות ומיטב השתלמות עוקב מדדי מניות, כדי לבחון פערי דמי ניהול ועקיבה.
• למי שמחפש גרסה גמישה יותר של אותו רעיון, ניתן להשוות גם מול קרן החיסכון לצבא הקבע - עוקב מדדים - גמיש.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים עם אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• אנשי קבע שמחפשים פוטנציאל צמיחה ולא רק שמירת ערך.
• מי שמעדיף ניהול פסיבי בדמי ניהול נמוכים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שרגישים מאוד לירידות בטווח הקצר.
• מי שצפוי למשוך את הכסף בקרוב.
• מי שמעוניין בתנודתיות נמוכה ויציבות מירבית.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שאופק החיסכון שלכם ארוך מספיק כדי להתמודד עם תנודתיות.
• בדקו את דמי הניהול והשוו אותם למסלולים מקבילים.
• הבינו שהתשואה תנוע יחד עם מדדי המניות, גם כלפי מטה.
• שקלו את התאמת המסלול לכלל תיק החיסכון הפנסיוני שלכם.
• ניתן להשוות אפשרויות נוספות דרך מגוון קרנות השתלמות אחרות לפני קבלת החלטה.

שאלות נפוצות