הראל פנסיה - אשראי ואג"ח

מה מייחד את הראל פנסיה - אשראי ואג"ח

הראל פנסיה - אשראי ואג"ח מתמקדת בהשקעה באגרות חוב ובאפיקי אשראי שונים, תוך הימנעות מחשיפה ישירה למניות. בעבר המסלול היה מוכר גם כ"אג"ח ללא מניות", מה שממחיש את האופי השמרני יחסית שלו. ניהול ההשקעות שם דגש על איכות האשראי, פיזור בין מנפיקים וניהול מח"מ, במטרה לאזן בין תשואה צפויה לבין רמת סיכון מבוקרת.

מבנה ההשקעות של הראל פנסיה - אשראי ואג"ח

המסלול מושקע בעיקר באג"ח ממשלתיות וקונצרניות, וכן באפיקי אשראי נוספים בהתאם למדיניות ההשקעה. ההשקעות מבוצעות בארץ ובחו"ל, כאשר רמת החשיפה לשווקים בינלאומיים ולמטבעות זרים נקבעת לפי שיקולי פיזור וניהול סיכונים. כחלק מקרן פנסיה, התיק עשוי לכלול גם רכיבים פחות סחירים, אך עיקר הדגש הוא על יציבות וניהול סיכונים.

היבטים פנסיוניים ואקטואריים שחשוב להכיר

כקרן פנסיה, הראל פנסיה - אשראי ואג"ח כוללת מנגנון ביטוחי מלא, עם כיסויים לנכות ולשאירים. בנוסף, תוצאות החיסכון מושפעות גם מהאיזון האקטוארי של הקרן - עודף או גירעון אקטוארי עשויים להשפיע על זכויות העמיתים לאורך זמן. זהו מרכיב ייחודי לקרנות פנסיה שאינו קיים בקופות גמל או קרנות השתלמות.

נקודות החוזקה של הראל פנסיה - אשראי ואג"ח

• חשיפה נמוכה יחסית לתנודתיות של שוקי המניות
• דגש על אג"ח ואשראי כחלק מאסטרטגיית ניהול סיכון
• שילוב חיסכון פנסיוני עם כיסויים ביטוחיים מובנים
• מתאים לחוסכים שמחפשים מסלול פנסיוני שמרני יותר

סיכונים וחסרונות שחשוב להביא בחשבון

למרות אופיו השמרני, הראל פנסיה - אשראי ואג"ח חשופה לסיכונים בשוק האג"ח. עליות ריבית עשויות לפגוע במחירי אגרות החוב, ושינויים במרווחי אשראי עלולים להשפיע על אג"ח קונצרניות ואפיקי אשראי. בנוסף, כקרן פנסיה, קיימת גם השפעה של איזון אקטוארי על התשואה והזכויות.

למי המסלול יכול להתאים

הראל פנסיה - אשראי ואג"ח עשויה להתאים לחוסכים שמבקשים חיסכון פנסיוני עם רמת סיכון מתונה, ומעדיפים להקטין חשיפה לשוקי מניות. המסלול מתאים למי שמחפש יציבות יחסית כחלק מתכנון פנסיוני ארוך טווח, ופחות מתאים לחוסכים שמכוונים לפוטנציאל תשואה גבוה באמצעות חשיפה מנייתית משמעותית.