אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה למקבלי קצבה

מה זה אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה למקבלי קצבה?

אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה למקבלי קצבה הוא מסלול השקעה הלכתי המיועד במיוחד למי שכבר נמצא בשלב משיכת הקצבה, כלומר פנסיונרים המקבלים קצבה חודשית מקרן הפנסיה. ההשקעה במסלול מתנהלת בהתאם להלכה, באמצעות היתר עסקא, ליווי של ועדת הלכה וסינון אחזקות הפוסלות מבחינה הלכתית, כך שהחיסכון נשמר תואם דרישות הלכתיות לאורך כל הדרך. בשונה ממסלולי הצבירה, אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה למקבלי קצבה שם דגש על שמירת ערך ועל יציבות המתאימים לשלב הקצבה, שבו החוסך כבר מושך כספים ופחות יכול לספוג תנודתיות חדה. כקרן פנסיה, המוצר אינו רכיב חיסכון בלבד אלא משלב את הזכות לקצבה החודשית לצד כיסויים הנגזרים מתנאי הקרן. מי שמעוניין להכיר חלופות יכול לעיין גם במסלולי ההלכה למקבלי קצבה בקרנות הפנסיה של גופים נוספים בשוק.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול ההשקעות בהתאם להלכה תחת פיקוח ועדת הלכה ובאמצעות היתר עסקא.
• סינון אחזקות ובחירת נכסים כשרים מבחינה הלכתית בלבד.
• התאמה ייעודית למקבלי קצבה הנמצאים בשלב המשיכה ולא בשלב הצבירה.
• נטייה סולידית יחסית עם דגש על יציבות ושמירת ערך החיסכון.
• פתרון למי שכבר מושך קצבה חודשית ומבקש להמשיך לשמור על אופי הלכתי.

מבנה ההשקעות

החיסכון באלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה למקבלי קצבה מנוהל כתיק בעל אופי סולידי יחסית, המותאם לשלב הקצבה, כאשר כל הרכיבים נבחרים בהתאם להלכה ולאחר סינון אחזקות.

• דגש על אג"ח ומכשירי חוב כשרים מבחינה הלכתית כליבת התיק.
• רכיב מנייתי מוגבל ותואם הלכה לצורך פוטנציאל צמיחה מבוקר.
• מכשירים כספיים ונכסים נזילים לצורך יציבות וגמישות בשלב המשיכה.
• כל האפיקים נבחרים ומנוהלים בהתאם להלכה ובליווי ועדת הלכה.

חוסכים המבקשים להשוות אל חלופה כללית לא הלכתית יכולים לעיין במסלול מגדל מקפת אישית כללי כנקודת ייחוס.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול הלכתי למקבלי קצבה צריכה להיעשות בהשוואה למסלולים בעלי אופי דומה, מכיוון שעולם ההשקעות ההלכתי שונה משוק ההון הכללי ומגלם מגבלות אחזקה ייחודיות.

• זכרו שעולם ההשקעות ההלכתי מצומצם ושונה מהשוק הכללי, ולכן השוואה ישירה למסלול רגיל עלולה להטעות.
• השוו את התשואה מול מסלולים הלכתיים מקבילים למקבלי קצבה ולא מול מסלולים כלליים.
• בשלב הקצבה יציבות ושמירת ערך חשובות לרוב יותר ממיצוי תשואה מקסימלית.
• צפו לתנודתיות נמוכה יותר ביחס למסלולים מנייתיים, בהתאם לאופי הסולידי של המסלול.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי מקבל הקצבה.
• בדקו את התשואה מול מסלולים הלכתיים בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין אלטשולר שחם פנסיה כללית הלכה למקבלי קצבה למסלולים אחרים נובע משילוב של האופי ההלכתי יחד עם ההתאמה לשלב המשיכה, ולא לשלב הצבירה.

• מול מסלול הלכתי כללי או מסלול הלכתי לצוברים - המסלול למקבלי קצבה סולידי יותר ומותאם לשלב המשיכה.
• מול מסלול למקבלי קצבה שאינו הלכתי - כאן מתווספת מגבלת האחזקות ההלכתית והפיקוח של ועדת הלכה.
• הנטייה הסולידית של המסלול מובהקת יותר ביחס למסלולים בעלי חשיפה מנייתית גבוהה.
• מי שמבקש חשיפה מנייתית רחבה יכול לעיין בחלופה כמו מגדל מקפת אישית מניות כנקודת השוואה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• מקבלי קצבה ופנסיונרים שומרי הלכה המבקשים לשמור על אופי הלכתי גם בשלב המשיכה.
• מי שנמצא בשלב הקצבה ומעדיף יציבות ושמירת ערך על פני סיכון גבוה.
• חוסכים שעבורם הקפדה הלכתית על ההשקעה היא שיקול מהותי.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בשלב הצבירה המבקשים פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מי שאינו מייחס חשיבות להתאמה ההלכתית של ההשקעה.
• חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה ופוטנציאל תשואה מקסימלי.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הקצבה לאורך זמן.
• ודאו את אופי הפיקוח ההלכתי ואת התאמת המסלול לשלב הקצבה שבו אתם נמצאים.
• מי שמבקש לבחון חלופה עוקבת מדד יכול לעיין במסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות