מגדל מקפת אישית כספי (שקלי)

מה זה מגדל מקפת אישית כספי (שקלי)?

מגדל מקפת אישית כספי (שקלי) הוא מסלול ההשקעה הסולידי ביותר בתוך קרן הפנסיה המקיפה של מגדל, המנהל את החיסכון באפיקים שקליים קצרי טווח. כמו בכל מסלול בקרן הפנסיה המקיפה, החוסך זכאי לקצבה חודשית לכל ימי חייו לאחר הפרישה ולכיסוי ביטוחי לשאירים ולמקרה של אובדן כושר עבודה. ייחודו של המסלול הוא שהכספים מושקעים במכשירים שקליים נזילים ובסיכון נמוך, כך שהוא מתאים בעיקר לחוסכים שמבקשים לשמור על יציבות ולצמצם תנודתיות, ובמיוחד בשנים הסמוכות לפרישה.

מה מאפיין את המסלול?

• השקעה במכשירים שקליים קצרי טווח בעלי סיכון נמוך.
• רמת תנודתיות נמוכה במיוחד ושמירה יחסית על יציבות הצבירה.
• נזילות גבוהה של הנכסים, שמאפשרת ניהול שוטף וגמיש.
• היעדר כמעט מוחלט של רכיב מנייתי, ולכן חשיפה מצומצמת לתנודות שוק המניות.
• מסלול שמרני המשתייך אל מסלולי כספי שקלי בקרנות הפנסיה ומתאים בעיקר לתקופות של רצון בהקטנת סיכון.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל בעיקר במכשירים שקליים קצרים, מתוך דגש על שמירת ערך ונזילות.

• מק"מ ואיגרות חוב ממשלתיות קצרות טווח.
• פיקדונות בנקאיים שקליים ומכשירי כסף נזילים.
• אג"ח שקלי בטווח קצר, בכפוף למדיניות הקרן.
• הימנעות מחשיפה מנייתית מהותית ומנכסים תנודתיים.

חוסך שמבקש מעט יותר פוטנציאל תשואה מרכיב חוב ארוך יותר יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

במסלול שקלי קצר טווח הציפייה אינה לתשואה גבוהה אלא ליציבות, ולכן הבחינה שונה ממסלול מנייתי.

• בחנו את התשואה ביחס לרמת הסיכון הנמוכה, ולא מול מסלולים מנייתיים.
• זכרו שבתקופות של ריבית נמוכה התשואה השקלית עשויה להיות צנועה.
• השוו את התשואה מול מסלולים כספיים בקרנות פנסיה אחרות ולא מול אפיקים מנייתיים.
• שימו לב שהתשואה נטו מושפעת מאוד מדמי הניהול כשהתשואה ברוטו נמוכה.
• זכרו שיציבות אינה זהה לחוסר סיכון מוחלט, אך התנודתיות במסלול נמוכה.

השוואה מול מסלולים אחרים

המסלול הכספי ממוקם בקצה הסולידי של סקאלת הסיכון, נמוך אף ממסלולי האג"ח הארוכים.

• מול מסלול כללי - תנודתיות נמוכה משמעותית אך גם פוטנציאל תשואה נמוך יותר.
• מול מסלול אג"ח - רגישות נמוכה יותר לשינויי ריבית בשל הטווח הקצר.
• חוסכים שמחפשים צמיחה לאורך זמן יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה אגרסיבית יותר.
• הבחירה תלויה בעיקר במספר השנים שנותרו עד הפרישה וברצון בהקטנת סיכון.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים הקרובים לפרישה שמבקשים לשמר את הצבירה ולהקטין סיכון.
• מי שמעדיף יציבות על פני פוטנציאל תשואה גבוה.
• חוסכים שמרנים מאוד שאינם מעוניינים בחשיפה לשוק המניות.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם טווח ארוך, שעבורם רכיב צמיחה חשוב לאורך זמן.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לתנודתיות.
• חוסכים שמעוניינים בחשיפה מנייתית מהותית.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• שהייה ארוכה במסלול סולידי עלולה לפגוע בצמיחת החיסכון לחוסך צעיר.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן בתשואה נמוכה השפעתם בולטת במיוחד.
• מי שמחפש איזון בין יציבות לצמיחה יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית כללי כחלופה מאוזנת.

שאלות נפוצות