מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות

מה זה מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות?

מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות הוא מסלול ההשקעה הפסיבי-מנייתי בתוך קרן הפנסיה המקיפה של מיטב. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר משלב שלושה רכיבים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה, ביטוח שאירים לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות במקרה של אובדן כושר עבודה. ייחודו של המסלול הוא בכך שרכיב החיסכון מנוהל בניהול פסיבי - עוקב אחר מדדי מניות בארץ ובחו"ל במקום ניהול אקטיבי של בחירת ניירות בודדים. מטרת מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות היא להשיג חשיפה מנייתית רחבה בדמי ניהול נמוכים יחסית, מתוך תפיסה שקשה לנצח את המדד באופן עקבי לאורך זמן. זהו מסלול אגרסיבי המתאים בעיקר לחוסכים עם אופק חיסכון ארוך וסבילות גבוהה לתנודתיות.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדדי מניות מובילים בארץ ובחו"ל, ברמת סיכון גבוהה.
• חשיפה מנייתית רחבה ומפוזרת על פני מדדים רבים, ללא ניסיון לנצח את השוק.
• דמי ניהול תפעוליים נמוכים יחסית בזכות אופי הניהול הפסיבי.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• מסלול המשתייך אל המסלול עוקב מדדי המניות בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים המבקשים חשיפה מנייתית פסיבית.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק מנייתי פסיבי, המבקש לשקף את הרכב מדדי המניות ולא לבחור ניירות באופן אקטיבי.

• חשיפה גבוהה למדדי מניות מרכזיים בארץ ובחו"ל באמצעות מכשירים עוקבי מדד.
• פיזור רחב על פני מאות חברות בענפים וגאוגרפיות שונות.
• רכיב נזיל קטן המשמש לניהול שוטף ולגמישות תפעולית.
• היעדר רכיב אג"חי מהותי, ולכן תנודתיות גבוהה התואמת מסלול מנייתי.

חוסכים המבקשים ניהול מנייתי אקטיבי יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה מנוהלת.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול פסיבי-מנייתי צריכה להתמקד במידת הצמדות למדד ובעלות הניהול, ולא רק בתשואה המוחלטת בתקופה קצרה.

• השוו את התשואה לטווחים ארוכים של שבע עד עשר שנים ומעלה, התואמים מסלול מנייתי.
• בדקו עד כמה המסלול עוקב נאמנה אחר המדד ומהו פער העקיבה.
• זכרו שמסלול מנייתי צפוי לתנודתיות גבוהה, כולל ירידות חדות בתקופות שליליות.
• השוו מול מסלולים עוקבי מדד בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• זכרו שדמי הניהול הנמוכים הם יתרון מהותי במסלול פסיבי לאורך זמן.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב פנסיה כללית עוקב מדדי מניות למסלולים אחרים הוא בשילוב של חשיפה מנייתית מלאה עם ניהול פסיבי וזול.

• מול מסלול מנייתי מנוהל - המסלול הפסיבי זול יותר ואינו תלוי בהחלטות מנהל ההשקעות.
• מול מסלול כללי-מאוזן - המסלול הפסיבי אגרסיבי בהרבה ובעל תנודתיות גבוהה יותר.
• חוסך צעיר המעדיף ניהול לפי גיל יכול לשקול מסלול מגדל מקפת אישית לבני 50 ומטה.
• הבחירה נגזרת מאופק החיסכון, מרמת הסיכון ומהעדפה בין ניהול אקטיבי לפסיבי.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך המבקשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• מי שמעדיף ניהול פסיבי זול על פני ניהול אקטיבי.
• חוסכים בעלי סבילות גבוהה לתנודתיות ולירידות זמניות בשוק.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות וחשיפה מנייתית נמוכה.
• חוסכים הקרובים לפרישה המבקשים לשמר את הצבירה.
• מי שמתקשה לשאת ירידות חדות בתיק בתקופות שליליות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס וללא פגיעה בוותק ובכיסויים.
• ודאו שרמת הסיכון הגבוהה של המסלול תואמת את אופק החיסכון ואת סבילותכם לתנודתיות.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן יתרון העלות הוא מרכיב מרכזי במסלול פסיבי.
• חוסך הקרוב לפרישה יכול לבחון מסלול שמרני יותר כמו מגדל מקפת אישית לבני 60 ומעלה.

שאלות נפוצות