אלפא מור קופת גמל לחיסכון, קופת גמל לתגמולים וקופת

מה מאפיין את אלפא מור אשראי ואג"ח לעומת מסלולים אחרים

המסלול מתמקד בעולם החוב, ולכן מנועי התשואה המרכזיים שלו הם תשלומי ריבית ומרווחי אשראי. בניגוד למסלולים כלליים או מנייתיים, כאן הדגש הוא פחות על צמיחה מהירה ויותר על יציבות, פיזור וניהול סיכונים מושכל של לווים ומנפיקים.

מבנה ההשקעות של אלפא מור אשראי ואג"ח

בדרך כלל המסלול כולל אג"ח ממשלתי לצורך יציבות ונזילות, אג"ח קונצרני בדירוגים שונים, חשיפות לאשראי באמצעות מכשירים פיננסיים או עסקאות ייעודיות, וכן רכיב נזילות לניהול שוטף. התשואה תלויה בבחירת הנכסים, בפיזור בין מנפיקים ובניהול מח"מ נכון.

סיכונים מרכזיים במסלול אשראי ואג"ח

גם במסלול סולידי יחסית קיימים סיכונים שיש להביא בחשבון. עליית ריבית עלולה לפגוע במחירי אג"ח, החמרה במצב פיננסי של לווים עלולה להוביל לפגיעה באשראי, וחלק מההשקעות עשויות להיות פחות נזילות. לכן חשוב להסתכל על המסלול בראייה ארוכת טווח ולא כתחליף לפיקדון.

נקודות החוזקה של אלפא מור קופת גמל - אשראי ואג"ח

• תנודתיות נמוכה יחסית למסלולים עם רכיב מנייתי גבוה
• התאמה לתקופות של ריבית חיובית
• אפשרות לשמש עוגן סולידי בתוך חיסכון כולל
• ניהול מקצועי של חשיפה לאשראי ואג"ח

חסרונות ומגבלות שכדאי לשקול

• פוטנציאל תשואה מוגבל לעומת מסלולים מנייתיים בטווח ארוך
• תלות גבוהה באיכות ניהול האשראי
• ירידות זמניות אפשריות בתקופות של עליית ריבית חדה
• אינו מסלול נטול סיכון, גם אם הוא נחשב סולידי יחסית

למי המסלול מתאים ולמי פחות

אלפא מור אשראי ואג"ח מתאים לחוסכים שמרנים, לחוסכים שמתקרבים לגיל משיכה, או למי שמחפש רכיב מייצב בתוך תמהיל חיסכון רחב. הוא פחות מתאים לחוסכים צעירים עם אופק ארוך מאוד, למי שמחפש צמיחה גבוהה או למי שמעוניין בחשיפה משמעותית למניות.

מה חשוב לבדוק לפני קבלת החלטה

לפני הצטרפות למסלול, מומלץ לבדוק את שיעור החשיפה לאג"ח קונצרני, קיומו של אשראי לא סחיר, מח"מ התיק, רגישות לשינויים בריבית ודמי הניהול ביחס למסלולים דומים. ההחלטה עדיף שתתקבל כחלק מתכנון פיננסי כולל ולא כהחלטה נקודתית.