גמל על לעובדי אל על אשראי ואג"ח

מה זה גמל על לעובדי אל על אשראי ואג"ח?

גמל על לעובדי אל על אשראי ואג"ח הוא מסלול השקעה בתוך קופת גמל מפעלית ייעודית לעובדי חברת אל על. מדובר בקופה מגזרית-מפעלית שהוקמה עבור ציבור עובדים מוגדר, ובמקרים רבים קופות מסוג זה סגורות למצטרפים חדשים מחוץ למגזר ומשמשות בעיקר את העמיתים הקיימים. הקופה מרכזת את כספי התגמולים והפיצויים של העובדים כאפיק חיסכון ארוך-טווח. המסלול מתמחה באפיקי אשראי ואיגרות חוב, ומציע אופי סולידי יחסית המבוסס על רכיב חוב מובהק לצד חשיפה מנייתית מוגבלת. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בקופה בפועל, וחשוב לזכור שבמרבית המקרים ניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול בעל אופי סולידי המבוסס על אפיקי אשראי ואיגרות חוב.
• חשיפה מנייתית מוגבלת לצד רכיב חוב מובהק.
• רמת תנודתיות נמוכה יחסית למסלולים מנייתיים.
• התמקדות בתשואה שוטפת מאיגרות חוב ומכשירי אשראי.
• בחירת המסלול קובעת את אופי הניהול, להבדיל למשל מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים.

מבנה ההשקעות

החיסכון מנוהל כתיק חוב מובהק המבוסס על אפיקי אשראי ואיגרות חוב, לצד חשיפה מנייתית מוגבלת לפיזור.

• רכיב מרכזי של אפיקי אשראי ואיגרות חוב.
• חשיפה מנייתית מוגבלת לצורך פיזור בלבד.
• פיזור בין מנפיקים ובין סוגי חוב שונים.
• דגש על תשואה שוטפת ועל רמת סיכון מתונה.

חוסכים המעוניינים להשוות לאפיק בעל אופי שונה יכולים לבחון מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים צריכה להיעשות מול מסלולים סולידיים ואג"חיים מקבילים, מתוך הבנה שהמסלול אינו מתחרה במסלולים מנייתיים.

• השוו את התשואה למסלולי אשראי ואג"ח מקבילים בקופות אחרות.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי הוא ההתמקדות באפיקי אשראי ואיגרות חוב, המקנה למסלול אופי סולידי יחסית.

• מול מסלולים מנייתיים - מסלול זה סולידי יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול אג"ח ממשלות - מסלול זה כולל גם אפיקי אשראי וחוב קונצרני ולא רק חוב ממשלתי.
• הבחירה נגזרת מהעדפת אופי החוב ומרמת הסיכון הרצויה.
• ניתן להשוות את המסלול גם מול מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים בעל אופי שונה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים אופי חוב מובהק עם תנודתיות נמוכה.
• מי שמעדיף תשואה שוטפת מאיגרות חוב ומכשירי אשראי.
• חוסכים הקרובים למשיכה המבקשים שמירה יחסית על הערך.

פחות מתאים ל:

• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מנייתי גבוה.
• חוסכים צעירים המבקשים חשיפה מנייתית מרבית.
• מי שאינו מעוניין ברגישות לשינויי ריבית באפיק החוב.

נקודות חשובות

• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופה.
• במרבית המקרים ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• קופות מפעליות ומגזריות עשויות להיות סגורות למצטרפים חדשים מחוץ למגזר.
• חשוב לבחון ביצועים לאורך זמן ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• חוסכים המעוניינים לבחון חלופות נוספות יכולים לעיין בקופות גמל לתגמולים ולפיצויים ובמסלוליהן.

שאלות נפוצות