מנורה מבטחים תגמולים - עוקב מדדי מניות

מה זה מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול עוקב מדדי מניות?

מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול עוקב מדדי מניות הוא מסלול השקעה מנייתי ופסיבי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של מנורה מבטחים, השואף לעקוב אחר ביצועי מדדי מניות מובילים בארץ ובעולם. קופת הגמל היא אפיק חיסכון ארוך-טווח המרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, והמסלול שבו נמצאים הכספים קובע כיצד הצבירה מושקעת. במסלול עוקב מדדי מניות לא מתבצע ניהול אקטיבי שמנסה להכות את השוק, אלא חיקוי של הרכב המדדים, ולכן דמי הניהול לרוב נמוכים יחסית. מדובר במסלול אגרסיבי בעל חשיפה מנייתית גבוהה ותנודתיות משמעותית, המתאים בעיקר לחוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך שמוכנים לשאת ירידות בטווח הקצר תמורת פוטנציאל צמיחה גבוה. ניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה באמצעות מעקב פסיבי אחר מדדי מניות מובילים.
• ניהול פסיבי המחקה את הרכב המדדים במקום לנסות להכות את השוק.
• דמי ניהול נמוכים יחסית בזכות האופי הפסיבי של המסלול.
• תנודתיות משמעותית ופוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן.
• מסלול המשתייך אל מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים ובעל אופי אגרסיבי המתאים לחוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך.

מבנה ההשקעות

החיסכון במנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול עוקב מדדי מניות מנוהל כתיק מנייתי פסיבי, שמטרתו לשקף את הרכב המדדים שאחריהם הוא עוקב.

• חשיפה רחבה למניות הנכללות במדדי הייחוס בארץ ובעולם.
• שכפול הרכב המדדים במקום בחירה אקטיבית של מניות בודדות.
• רכיב נזיל מצומצם לצורך ניהול תזרים ומעקב יעיל אחר המדד.
• חשיפה אפשרית למטבע חוץ בהתאם להרכב המדדים הבינלאומיים.

חוסכים המבקשים חשיפה סולידית יותר יכולים לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל כחלופה שמרנית בתחום החוב.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול עוקב מדדי מניות צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למדד הייחוס שאחריו עוקב המסלול, ולא לפי טווח קצר.

• השוו את התשואה למדד הייחוס כדי לבחון עד כמה המסלול עוקב אחריו בנאמנות.
• בחנו את התשואה לטווחים ארוכים של עשר שנים ומעלה, המתאימים לאופי המנייתי.
• זכרו שהתנודתיות צפויה להיות גבוהה, ולכן ירידות בטווח הקצר הן חלק מאופי המסלול.
• השוו מול מסלולים מנייתיים פסיביים מקבילים בקופות גמל אחרות.
• שימו לב לפער המעקב מול המדד ולדמי הניהול הנמוכים יחסית במסלול פסיבי, ולשם השוואה בדקו גם מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל בעל אופי סולידי.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול עוקב מדדי מניות למסלולים אחרים הוא החשיפה המנייתית הגבוהה והניהול הפסיבי העוקב אחר מדד.

• מול מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים - המסלול העוקב מנייתי לחלוטין ואינו משלב רכיב חוב משמעותי.
• מול מסלול אשראי ואג"ח - המסלול העוקב אגרסיבי בהרבה ובעל תנודתיות גבוהה משמעותית.
• מול מסלול מנייתי אקטיבי - המסלול העוקב פסיבי, מחקה את המדד וגובה דמי ניהול נמוכים יותר.
• הבחירה במסלול נגזרת בראש ובראשונה מאופק החיסכון ומהיכולת לשאת תנודתיות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך המחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מי שמוכן לשאת תנודתיות וירידות בטווח הקצר תמורת סיכוי לתשואה גבוהה.
• חוסכים המעדיפים ניהול פסיבי בעלות נמוכה במקום ניהול אקטיבי.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות ושמירה על ערך הכסף.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ואינו יכול לספוג ירידות סמוך למימוש.
• חוסכים שאינם מסוגלים מבחינה נפשית או כלכלית לשאת תנודתיות חדה.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• זכרו שמדובר במסלול אגרסיבי בעל תנודתיות גבוהה, ולכן חשוב להתאים אותו לאופק החיסכון.
• בדקו את דמי הניהול, הנמוכים יחסית במסלול פסיבי, ואת פער המעקב מול המדד.
• חוסכים המעוניינים בהשוואה רחבה יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים אחרות ואת מסלוליהן העוקבים.

שאלות נפוצות