הפניקס עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25%

מה זה הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25%?

הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25% הוא מסלול השקעה במסגרת מכשיר פיננסי גמיש ונזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. פוליסת חיסכון היא אפיק חיסכון והשקעה לטווח בינוני וארוך, המאפשר לחוסך לנהל את כספו בגמישות גבוהה לאורך זמן, ללא אופי פנסיוני מחייב.

המאפיין המרכזי של פוליסת חיסכון הוא הנזילות - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, כאשר מס רווחי הון משולם על הרווח בלבד ולא על הקרן. בנוסף, אין תקרת הפקדה שנתית כפי שקיימת בקופת גמל או בקרן השתלמות, וקיימת אפשרות לעבור בין מסלולי ההשקעה השונים ללא אירוע מס.

הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25% הוא מסלול פסיבי במהותו. הוא עוקב אחר מדדי אג"ח ומשלב רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% מהנכסים. השילוב הזה יוצר פרופיל סולידי יחסית, שבו רוב התיק מבוסס על אג"ח עוקב מדד, ורכיב מנייתי קטן נועד להוסיף פוטנציאל תשואה. אופי זה הופך אותו לרלוונטי במיוחד עבור חוסכים סולידיים המחפשים יציבות לצד חשיפה מתונה לשוק המניות.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול משלב בין יציבות יחסית של אפיק האג"ח לבין תוספת תשואה אפשרית מרכיב מנייתי מוגבל:

• גרעין אג"חי - עיקר ההשקעה מבוססת על עקיבה אחר מדדי אג"ח, מה שמקנה למסלול אופי סולידי יחסית.
• רכיב מנייתי מוגבל - עד 25% מהנכסים בחשיפה מנייתית, להוספת פוטנציאל תשואה תוך שמירה על פרופיל סיכון מתון.
• אופי פסיבי - המסלול עוקב אחר מדדים במקום בחירה אקטיבית של ניירות ערך.
• עלויות נמוכות יחסית - מסלולים עוקבי מדד נוטים לדמי ניהול נמוכים יותר ממסלולים מנוהלים אקטיבית.
• פיזור רחב - עקיבה אחר מדדי אג"ח מספקת חשיפה למגוון רחב של איגרות חוב. להעמקה ניתן לעיין במסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.
• איזון מובנה - שילוב אג"ח ומניות יוצר תמהיל שמיועד לאזן בין סיכון לתשואה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בהפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25% משקף את האיזון בין הרכיב האג"חי לרכיב המנייתי:

• ליבת אג"ח - עיקר ההשקעה מופנה לעקיבה אחר מדדי אג"ח, ממשלתיות וקונצרניות בהתאם למדיניות.
• רכיב מנייתי - עד 25% מהנכסים בחשיפה מנייתית, להוספת פוטנציאל צמיחה.
• עקיבה אחר מדדים - ההשקעה נבנית כך שתשקף את הרכב המדדים העוקבים.
• פיזור גיאוגרפי - חשיפה אפשרית לאג"ח ומניות בארץ ובחו"ל בהתאם למדיניות המסלול.
• רכיב נזיל - חלק עשוי להיות מוחזק במזומן או בשווי מזומן לצורכי תפעול ונזילות. מי שמעדיף פיזור רחב אף יותר יכול לבחון מסלול כללי בפוליסות חיסכון.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת תשואות במסלול משולב מחייבת התייחסות לשני הרכיבים - האג"חי והמנייתי. כדאי לבחון את הביצועים לפי העקרונות הבאים:

• השוואה למדדי הייחוס - בודקים עד כמה התשואה צמודה למדדי האג"ח שאחריהם המסלול עוקב.
• טווח זמן ארוך - מסלול חיסכון נבחן לאורך שנים ולא לפי תקופות קצרות בודדות.
• תשואה נטו - חשוב לבחון את התשואה לאחר דמי הניהול, המשקפת את הרווח בפועל לחוסך.
• תנודתיות מתונה - בזכות הרכיב האג"חי הדומיננטי, התנודתיות צפויה להיות מתונה יחסית למסלול מנייתי.
• עקביות - בודקים את התנהגות המסלול בתקופות שוק שונות כדי להעריך התאמה. ניתן להשוות גם מול מסלול מניות בפוליסות חיסכון בעל אופי תוקפני יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25%, נשווה אותו למסלולים אחרים:

• מול מסלול מנייתי - מסלול זה סולידי בהרבה, עם חשיפה מנייתית מוגבלת לעומת מסלול מנייתי מלא.
• מול מסלול אג"ח טהור - הרכיב המנייתי של עד 25% מוסיף פוטנציאל תשואה לצד מעט יותר תנודתיות.
• מול מסלול כללי - המסלול הכללי בעל חשיפה מנייתית גמישה יותר, ואילו כאן הרכיב המנייתי מוגבל בתקרה ברורה.
• מול עקיבה ממוקדת - השוואה מול מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון ממחישה את ההבדל ברמת הסיכון.
• עלויות - כמסלול עוקב מדד, דמי הניהול נוטים להיות נמוכים יחסית למסלולים מנוהלים אקטיבית.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים המחפשים יציבות יחסית עם חשיפה מנייתית מתונה ומוגבלת.
• מי שמעדיף גישה פסיבית עוקבת מדד עם דמי ניהול נמוכים יחסית.
• חוסכים המעוניינים באיזון מובנה בין אג"ח למניות בתוך מסלול אחד.
• מי שמחפש פתרון ביניים בין מסלול אג"ח טהור למסלול מנייתי תוקפני.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המחפשים חשיפה מנייתית גבוהה ופוטנציאל תשואה תוקפני - תקרת ה-25% מגבילה זאת.
• מי שמעדיף מסלול אג"ח טהור לחלוטין ללא כל רכיב מנייתי.
• חוסכים המעדיפים ניהול אקטיבי בניסיון להכות את המדד.

נקודות חשובות

• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, בכפוף למס רווחי הון על הרווח בלבד.
• אין תקרת הפקדה - בניגוד לקופת גמל, בפוליסת חיסכון אין מגבלה על סכום ההפקדה השנתי.
• מעבר ללא מס - ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• פרופיל סולידי - הפניקס פוליסת חיסכון עוקב מדדי אג"ח עם מניות עד 25% מתאים ברובו לחוסכים סולידיים.
• בדיקת דמי ניהול - דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו ולכן כדאי לבדוק ולהשוות בין פוליסות חיסכון שונות.

שאלות נפוצות