מנורה מבטחים פוליסת חיסכון לבני 50 ומטה משת

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון לבני 50 ומטה משת?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון לבני 50 ומטה משת הוא מסלול במסגרת פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה גמיש ונזיל שמנפיקה חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

הסיומת "משת" מציינת שמדובר בפוליסה משתתפת ברווחים - מסלול שבו החוסך שותף בתוצאות ההשקעה של החברה, נהנה מהרווחים בעת עלייה ונושא בירידות בעת ירידה, להבדיל ממסלול מבטיח תשואה. אופי זה מעניק למסלול חשיפה ישירה לביצועי תיק ההשקעות המנוהל.

הייחוד של המסלול נובע מהיותו מותאם לחוסכים בני 50 ומטה, בעלי אופק חיסכון ארוך יחסית. בהתאם לכך הוא בעל אוריינטציה צמיחתית עם חשיפה מנייתית גבוהה, ורמת הסיכון בו גבוהה יחסית והתנודתיות בטווח הקצר עשויה להיות משמעותית.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול בנוי סביב אופק חיסכון ארוך, אוריינטציה צמיחתית וניהול משתתף ברווחים, ואלה מאפייניו המרכזיים:

• פוליסה משתתפת ברווחים: החוסך שותף בתוצאות ההשקעה בפועל, ללא הבטחת תשואה מראש.
• אופק ארוך: מותאם לחוסכים בני 50 ומטה שיש להם שנים רבות עד למשיכת הכספים.
• חשיפה מנייתית גבוהה: רכיב מנייתי משמעותי שנועד לנצל את האופק הארוך לצמיחה.
• נזילות מלאה: ניתן למשוך כספים בכל עת בכפוף למס רווחי הון על הרווח בלבד.
• מעבר ללא מס: אפשרות לעבור למסלול כללי בפוליסות חיסכון או למסלול אחר ללא אירוע מס.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען על דגש מנייתי וניהול משתתף ברווחים, התואם את אופיו הצמיחתי:

• רכיב מנייתי דומיננטי: חלק נכבד מהתיק מושקע במניות בישראל ובחו"ל לצורך צמיחה.
• רכיב חוב משלים: איגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות לצורך איזון מסוים של התיק.
• ניהול משתתף: התוצאה משקפת את ביצועי התיק המנוהל ולא תשואה מובטחת.
• פיזור גלובלי: חשיפה לשווקים שונים לצורך פיזור סיכונים והזדמנויות צמיחה.
• חלופה מנייתית מובהקת: מי שמחפש דגש מנייתי חזק עוד יותר יכול לבחון מסלול מניות בפוליסות חיסכון.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של המסלול צריכה להיעשות בהתאם לאופיו הצמיחתי ולמאפייני הפוליסה המשתתפת ברווחים:

• אופק ארוך: בוחנים תשואות לאורך שנים ולא לפי תקופה בודדת קצרה, במיוחד במסלול מנייתי.
• השוואה לקבוצה דומה: כדאי להשוות למסלולים צמיחתיים בעלי אופי דומה ולא למסלולים סולידיים.
• תשואה מול סיכון: במסלול צמיחתי יש לקחת בחשבון תנודתיות גבוהה יותר לצד פוטנציאל התשואה.
• השתתפות ברווחים: מאחר שאין הבטחת תשואה, התוצאה תלויה בביצועי התיק בפועל, בדומה למקובל גם במסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.
• עלויות: דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו ויש להביאם בחשבון.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול, כדאי להשוותו לחלופות אחרות בפוליסת החיסכון:

• מול מסלול כללי: המסלול לבני 50 ומטה צמיחתי יותר עם חשיפה מנייתית גבוהה מתמהיל כללי מאוזן.
• מול מסלול סולידי: רמת הסיכון והתנודתיות כאן גבוהות משמעותית מאשר במסלול שמרני.
• אופי משתתף ברווחים: התוצאה נובעת מביצועי התיק בפועל ולא מתשואה קבועה מראש.
• התאמה לשלב חיים: המסלול מכוון לחוסכים צעירים יחסית בעלי אופק ארוך, כמקובל בפוליסות חיסכון בעלות פרופיל צמיחה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים בני 50 ומטה בעלי אופק חיסכון ארוך המעוניינים בפוטנציאל צמיחה.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות בטווח הקצר תמורת תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר.
• מי שמעוניין במכשיר נזיל וגמיש ללא תקרת הפקדה, עם ניהול משתתף ברווחים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים שמירה הדוקה על הקרן ויציבות על פני צמיחה.
• מי שזקוק לכספים בטווח הקצר ואינו יכול לספוג ירידות זמניות בשווי.

נקודות חשובות

• פוליסה משתתפת ברווחים: אין הבטחת תשואה, והתוצאה תלויה בביצועי התיק בפועל.
• אוריינטציה צמיחתית: המסלול מדגיש פוטנציאל צמיחה דרך חשיפה מנייתית גבוהה.
• נזילות: ניתן למשוך כספים בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין הגבלה שנתית על סכום ההפקדה.
• מעבר ללא מס: מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו יוצר אירוע מס, כך שניתן לעבור למסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון בהתאם לשלב החיים.

שאלות נפוצות