מנורה מבטחים פוליסת חיסכון כספי שקלי

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון כספי שקלי?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון כספי שקלי הוא אפיק חיסכון והשקעה גמיש המונפק על ידי חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא חבות מס בעת המעבר. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

הייחוד של המסלול טמון בשמו: ההשקעה מתרכזת במכשירים כספיים שקליים לטווח קצר, כגון פיקדונות, מק"ם ואיגרות חוב שקליות קצרות מאוד. מנורה מבטחים פוליסת חיסכון כספי שקלי נחשב לאפיק קרוב למזומן ומשמש לעיתים כחלופה לפיקדון בנקאי.

רמת הסיכון של המסלול נמוכה מאוד והתנודתיות שלו זניחה יחסית, מאחר שהמכשירים קצרי הטווח. זהו פתרון מתאים למי שמחפש שמירה על ערך הכסף לטווח קצר, נזילות גבוהה ויציבות, מבלי לחשוף את החיסכון לתנודות שוק משמעותיות.

מה מאפיין את המסלול?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון כספי שקלי בנוי סביב מכשירים שקליים קצרי טווח ויציבים. אלה המאפיינים המרכזיים:

• אופי כספי שקלי: השקעה במכשירים שקליים לטווח קצר הקרובים למזומן.
• תנודתיות מינימלית: שונות התשואות נמוכה מאוד לעומת מסלולים אחרים.
• חלופה לפיקדון: משמש לעיתים כתחליף לפיקדון בנקאי לטווח קצר.
• רגישות נמוכה לריבית: בשל המח"מ הקצר ההשפעה של שינויי ריבית מתונה.
• נזילות מלאה: משיכה אפשרית בכל עת בכפוף למס על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה לפוליסה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במנורה מבטחים פוליסת חיסכון כספי שקלי מתרכז במכשירים שקליים קצרים ובטוחים יחסית:

• מק"ם ופיקדונות: עיקר התיק במלווה קצר מועד ובפיקדונות שקליים.
• אג"ח שקלי קצר: איגרות חוב שקליות בעלות מח"מ קצר מאוד, בניגוד למסלולים עתירי מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.
• רכיב מזומן: חלק מהנכסים מוחזק במזומן ובשווי מזומן לשמירה על נזילות.
• חשיפה שקלית: התיק שקלי במהותו וללא חשיפה מנייתית.
• ניהול מקצועי: ההרכב מנוהל על ידי מנהלי ההשקעות של החברה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון כספי שקלי מחייבת התבוננות נכונה בהקשר של אפיק קרוב למזומן:

• השוואה לעוגן: כדאי להשוות מול ריבית הפיקדונות בשוק ומול מדדים כספיים שקליים.
• יחס סיכון-תשואה: במסלול כספי התשואה צפויה להיות נמוכה ויציבה מאוד.
• השפעת הריבית: רמת הריבית במשק היא הגורם המרכזי המשפיע על התשואה.
• טווח זמן: מתאים בעיקר לבחינה בטווח קצר ולא כאפיק צמיחה ארוך טווח, בשונה ממסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.
• עלויות: יש להביא בחשבון את דמי הניהול, המשפיעים במיוחד באפיק בעל תשואה נמוכה.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון כספי שקלי, כדאי להשוות אותו לחלופות:

• מול מסלול מנייתי: לעומת מסלול מניות בפוליסות חיסכון כאן התנודתיות מינימלית והפוטנציאל מתון בהרבה.
• מול מסלול כללי: ללא חשיפה מנייתית או אג"ח ארוך, ולכן יציב יותר אך עם תשואה נמוכה יותר.
• מול פיקדון בנקאי: מהווה חלופה נזילה לפיקדון, עם גמישות גבוהה יותר.
• יציבות מול צמיחה: המסלול מדגיש שמירה על ערך ונזילות על פני פוטנציאל צמיחה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים יציבות ותנודתיות מינימלית.
• מי שמחפש חלופה לפיקדון בנקאי לטווח קצר.
• חוסכים המעוניינים ב"תחנת ביניים" נזילה עד להחלטה על מסלול קבוע.
• מי שמחפש נזילות וגמישות, יתרונות הקיימים בפוליסות חיסכון בכלל.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה לטווח ארוך.
• מי שאופק ההשקעה שלו ארוך ומעדיף חשיפה לצמיחה.
• חוסכים שמוכנים לתנודתיות בתמורה לתשואה גבוהה יותר.

נקודות חשובות

• תשואה נמוכה ויציבה: המסלול קרוב למזומן ולכן הפוטנציאל מתון אך התנודתיות זניחה.
• מיסוי על הרווח: בעת משיכה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה.
• מעבר ללא מס: מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו אירוע מס, כך שניתן לעבור בקלות למסלול כללי בפוליסות חיסכון.
• השפעת דמי הניהול: באפיק בעל תשואה נמוכה לדמי הניהול משקל יחסי גבוה.

שאלות נפוצות