הראל גמל להשקעה עוקב מדדים - גמיש

מבנה ההשקעות של הראל גמל להשקעה עוקב מדדים - גמיש

המסלול נשען על השקעה במכשירים עוקבי מדדים - למשל תעודות סל וקרנות מחקות - במטרה לשקף את ביצועי השווקים המרכזיים. הגמישות נובעת מכך שהחשיפה יכולה להתחלק בין מדדי מניות למדדי אג"ח, ובמסגרת המדיניות ניתן לשלב גם מזומן, פקדונות ולעיתים נגזרים. כך מתקבל תיק שמצד אחד נשען על לוגיקה של מדדים, ומצד שני מאפשר התאמות בהרכב החשיפות לפי הערכת השוק.

איזון בין מניות לאג"ח - מה זה אומר בפועל

בהרבה מקרים “עוקב מדדים - גמיש” הוא למעשה מסלול מעורב, שבו יש גם רכיב מנייתי וגם רכיב אג"חי. רכיב המניות תורם לפוטנציאל צמיחה לאורך זמן, בעוד שרכיב האג"ח נועד לרוב לרסן תנודתיות ולהוסיף יציבות יחסית. עם זאת, חשוב להבין שגם אג"ח יכול להיות תנודתי בתקופות של עליית ריבית או שינויי מרווחים בשוק האשראי, ולכן האיזון בין האפיקים משפיע לא רק על התשואה, אלא גם על חוויית התנודתיות לאורך הדרך.

נקודות החוזקה של הראל גמל להשקעה עוקב מדדים - גמיש

• שילוב בין עקרונות השקעה עוקבת מדדים לבין גמישות ניהולית בהרכב החשיפות.
• פיזור רחב בין אפיקים - מניות ואג"ח - ולעיתים גם פיזור גאוגרפי דרך רכיב השקעות בחו"ל.
• מתאים למי שמעדיף לא להיות “100% מניות” אבל גם לא להישאר במסלול אג"חי טהור.
• ניהול על ידי גוף מוסדי גדול ומנוסה כמו הראל.

מה חשוב לדעת על חשיפה לחו"ל ולמט"ח

במסלולים עוקבי מדדים יש לעיתים רכיב משמעותי של השקעות בחו"ל, ובהתאם גם חשיפה למטבע חוץ. זה יכול לתרום לפיזור סיכונים ולפתוח חשיפה לשווקים גדולים ומגוונים יותר, אבל גם עשוי להוסיף תנודתיות שנובעת משינויים בשערי החליפין. במילים פשוטות: גם אם השוק עצמו יציב יחסית, המטבע יכול לשנות את התוצאה בפועל.

סיכונים שצריך להביא בחשבון

כמו בכל מסלול בשוק ההון, קיימת אפשרות לירידות ערך בטווח הקצר. במסלול כזה הסיכון נובע משילוב של תנודתיות מנייתית, רגישות לריבית דרך רכיב האג"ח, וסיכון מט"ח כאשר קיימת חשיפה למטבע חוץ. בנוסף, במסלולים עוקבי מדדים ייתכנו פערי עקיבה מול המדדים עצמם, בשל עלויות, ניהול נזילות ואופן ביצוע ההשקעה בפועל.

למי המסלול יכול להתאים ולמי פחות

הראל גמל להשקעה עוקב מדדים - גמיש עשוי להתאים לחוסכים שמחפשים מסלול עם אופי מעורב ופיזור רחב, ומוכנים לקבל תנודתיות מתונה עד בינונית כחלק מהדרך, בתמורה לפוטנציאל תשואה גבוה יותר מאפיקים סולידיים מאוד. הוא יכול להתאים במיוחד למי שמכוון לטווח בינוני עד ארוך ורוצה מסגרת “מדדית” עם אפשרות גמישה לניהול החשיפות. לעומת זאת, מי שמחפש יציבות גבוהה מאוד או מי שזקוק לכסף בטווח קצר, עשוי להעדיף מסלולים סולידיים יותר.