ילין לפידות קופת גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש

מה זה ילין לפידות קופת גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש?

ילין לפידות קופת גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש הוא מסלול השקעה במסגרת מכשיר חיסכון נזיל וגמיש במיוחד. קופת גמל להשקעה נבדלת ממכשירי חיסכון פנסיוניים אחרים בכך שהיא מאפשרת משיכה של הכספים בכל עת ולכל מטרה - בלי המתנה לגיל פרישה. בעת משיכה הונית (סכום חד פעמי) לפני גיל הפרישה משולם מס רווחי הון על הרווח הריאלי בלבד, ולא על כל הצבירה. מי שמעדיף אפיק שמרני יותר יכול להכיר את מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה בעל פרופיל סיכון נמוך יותר. בנוסף קיימת תקרת הפקדה שנתית המתעדכנת מעת לעת, ובגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. הייחוד של ילין לפידות קופת גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש הוא בכך שהוא מנהל את ההשקעות בגישה עוקבת מדדים (פסיבית) ובמקביל שומר על גמישות ניהולית, כך שמנהל הקופה יכול להתאים את תמהיל החשיפה למדדים השונים בהתאם לתנאי השוק.

מה מאפיין את המסלול?

המסלול משלב בין יתרונות הניהול הפסיבי - דמי ניהול נמוכים יחסית, פיזור רחב ושקיפות - לבין גמישות בבחירת המדדים והמשקלים. רמת הסיכון במסלול נחשבת בינונית, ולכן הוא מתאים למגוון רחב של חוסכים. בין המאפיינים הבולטים:

• עקיבה אחר מדדים מובילים בארץ ובעולם במקום ניסיון "להכות את השוק".
• גמישות בשינוי תמהיל המדדים ובחלוקה בין שוק המניות לשוק האג"ח.
• חשיפה גלובלית מפוזרת המפחיתה תלות בשוק בודד.
• שקיפות גבוהה - קל להבין במה הכסף מושקע.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, בכפוף למיסוי על הרווח.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בילין לפידות קופת גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש נשען על מכשירים עוקבי מדד - כמו תעודות סל וקרנות מחקות - המשלבים נכסים מניתיים ונכסי אג"ח. החלוקה בין רכיבי הסיכון מתעדכנת בהתאם לשיקול דעת מנהל הקופה במסגרת הגמישות שמאפשר המסלול:

• רכיב מנייתי עוקב מדדים בארץ ובחו"ל לחשיפה לצמיחה לאורך זמן.
• רכיב אג"ח עוקב מדד - ממשלתי וקונצרני - לאיזון ולריסון התנודתיות.
• פיזור גאוגרפי וענפי רחב באמצעות מדדים גלובליים.
• אפשרות להתאמת המשקלים בין המדדים בהתאם לתנאי השוק.
• רכיב נזיל לניהול שוטף ולמענה על משיכות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בבחינת הביצועים של ילין לפידות קופת גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש חשוב להסתכל על התמונה הרחבה ולא על תקופה קצרה בודדת. כמה עקרונות לבחינה נכונה:

• בחנו תשואות לאורך טווח של 3 עד 5 שנים ומעלה ולא חודש או שנה בודדים.
• השוו מול מסלולים עוקבי מדדים מקבילים ולא מול מסלולים בעלי פרופיל סיכון שונה.
• שקללו את התשואה ביחס לרמת הסיכון ולתנודתיות בדרך.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה דומה בעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של המסלול כדאי להשוות אותו למסלולים נוספים בקופות גמל להשקעה. לכל מסלול אופי סיכון ותמהיל נכסים שונה:

• מול מסלול מניות בקופות גמל להשקעה - המסלול העוקב מאזן בין מניות לאג"ח ולכן תנודתי פחות.
• מול המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה - כאן הדגש הוא על עקיבת מדדים ועל דמי ניהול נמוכים יחסית.
• מול מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה - מסלול עוקב המדד מתמקד במדד אמריקאי בודד, בעוד המסלול הגמיש מפזר על פני מדדים מרובים.
• מול מסלולי אג"ח סולידיים - המסלול הגמיש כולל רכיב מנייתי ולכן פוטנציאל תשואה גבוה יותר לצד סיכון גבוה יותר.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול בעל פרופיל סיכון בינוני, ולכן מתאים לקהל רחב. מתאים במיוחד למי ש:

• מאמין בגישת ניהול פסיבית ומעדיף דמי ניהול נמוכים יחסית.
• מחפש פיזור רחב בארץ ובעולם דרך מדדים.
• מוכן לתנודתיות בינונית בתמורה לפוטנציאל תשואה לטווח בינוני-ארוך.
• רוצה לשמור על נזילות ועל אפשרות להמרה לקצבה פטורה ממס בעתיד.

פחות מתאים למי ש:

• אינו מוכן לראות ירידות זמניות בשווי החיסכון.
• מחפש מסלול סולידי לחלוטין ללא רכיב מנייתי.
• זקוק לכל הכסף בטווח קצר מאוד ואינו רוצה חשיפה לשוק ההון.

נקודות חשובות

• ניתן למשוך את הכספים בקופות גמל להשקעה בכל עת, בכפוף למס על הרווח בלבד.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית המתעדכנת מעת לעת.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• ניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• בדקו את דמי הניהול העדכניים שכן הם משפיעים על התשואה נטו.

שאלות נפוצות