מיטב גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש

מה זה מיטב גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש?

מיטב גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש הוא מסלול במסגרת מוצר קופת גמל להשקעה - מכשיר חיסכון נזיל שניתן למשוך ממנו את הכספים בכל עת. הכסף אינו נעול עד גיל פרישה: ניתן למשוך אותו כסכום חד-פעמי בכל שלב, כאשר משיכה כזו לפני גיל פרישה חייבת במס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן. למוצר תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק, ובהגעה לגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים.

הייחוד של מסלול זה הוא השילוב בין גישה פסיבית לבין גמישות בהקצאת הנכסים: המסלול עוקב אחר מגוון מדדים, אך שומר על גמישות בתמהיל בין רכיבי מניות לרכיבים סולידיים. כך מתקבל מסלול ברמת סיכון מתונה המבקש ליהנות מיתרונות העקיבה אחר מדדים לצד יכולת איזון. להיכרות רחבה עם המוצר ניתן לקרוא על קופות גמל להשקעה ועקרונותיהן.

מה מאפיין את המסלול?

• שילוב גישה פסיבית העוקבת אחר מגוון מדדים עם גמישות בהקצאת הנכסים.
• תמהיל גמיש בין רכיב מנייתי לרכיבים סולידיים בהתאם לתנאי השוק.
• רמת סיכון מתונה המאזנת בין צמיחה ליציבות.
• פיזור על פני מדדים שונים להפחתת סיכון.
• נזילות מלאה - אפשרות משיכה בכל עת בכפוף למיסוי רווחי הון על הרווח.
• אפשרות המרה לקצבה פטורה ממס בגיל פרישה.
• חוסכים המעדיפים אופי סולידי יותר יכולים לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה כחלופה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול נשען על מעקב אחר מגוון מדדים, לצד יכולת לאזן את התמהיל בין רכיב מנייתי לרכיבים סולידיים. הגמישות הזו היא לב ליבו של המסלול ומאפשרת לו לשמור על רמת סיכון מתונה.

• רכיב מנייתי העוקב אחר מדדי מניות, במשקל גמיש.
• רכיב אג"ח ואשראי לייצוב התיק ולהפחתת תנודתיות.
• שילוב מדדים מגוונים לפיזור רחב.
• יכולת התאמת התמהיל בין הרכיבים השונים לאורך זמן.

מי שמעוניין בחשיפה מנייתית פסיבית מלאה יכול לבחון מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מיטב גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש צריכה להיעשות לאורך זמן ומול מסלולים בעלי אופי דומה, מתוך הבנה שתמהיל גמיש מאזן בין צמיחה ליציבות.

• השוו את המסלול למסלולים גמישים מקבילים על פני אותן תקופות.
• בחנו את העקביות ואת אופן האיזון בין הרכיבים.
• שקללו את רמת הסיכון מול התשואה שהושגה.
• הביאו בחשבון את דמי הניהול בהשפעתם על התשואה נטו.
• זכרו כי תשואות העבר אינן מבטיחות תשואה דומה בעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

בהשוואה למסלולים אחרים, מיטב גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש בולט בשילוב בין עקיבה אחר מדדים לבין גמישות בהקצאת הנכסים. הבדל זה ממצב אותו בין מסלול מנייתי תנודתי לבין מסלול סולידי שמרני.

• מול מסלול מנייתי פסיבי - כאן הסיכון מתון יותר בזכות הרכיב הסולידי.
• מול מסלול אג"ח - כאן קיים רכיב מנייתי המגדיל את פוטנציאל הצמיחה.
• מול מסלול כללי - כאן ההשקעה נשענת על עקיבה אחר מדדים בתמהיל גמיש.
• היתרון הוא איזון בין צמיחה ליציבות עם פיזור רחב.

להרחבה ניתן לעיין במאפייני מסלול כללי בקופות גמל להשקעה ולהשוות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מיטב גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש מתאים לחוסכים המבקשים איזון בין צמיחה ליציבות:

• חוסכים המעוניינים בחשיפה למדדים לצד רמת סיכון מתונה.
• מי שמחפש תמהיל גמיש שמאזן בין מניות לרכיבים סולידיים.
• חוסכים לטווח בינוני עד ארוך המעוניינים בנזילות מלאה.
• מי שרוצה לשמר אפשרות להמרה לקצבה פטורה ממס בעתיד.

לעומת זאת, המסלול פחות מתאים לקבוצות הבאות:

• מי שמחפש חשיפה מנייתית מקסימלית ותשואה אגרסיבית.
• חוסכים סולידיים מאוד המעדיפים סיכון נמוך במיוחד ללא רכיב מנייתי.
• מי שזקוק לכספים בטווח קצר מאוד ואינו יכול לספוג תנודתיות.

נקודות חשובות

• קופת גמל להשקעה נזילה וניתנת למשיכה בכל עת.
• משיכה חד-פעמית לפני גיל פרישה חייבת במס רווחי הון על הרווח בלבד.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הקבועה בחוק.
• ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס בגיל פרישה.
• המסלול משלב עקיבה אחר מדדים עם גמישות בהקצאת הנכסים ברמת סיכון מתונה.
• חשוב לבחון את דמי הניהול ואת התאמת רמת הסיכון לצרכים האישיים.
• מי שמעוניין בחשיפה מנייתית רחבה יותר יכול לבדוק מסלול מניות בקופות גמל להשקעה.

שאלות נפוצות