מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש

מה זה מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש?

מנורה מבטחים גמל להשקעה עוקב מדדים גמיש הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך קופת גמל להשקעה של מנורה מבטחים. קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, כאשר משיכה הונית לפני גיל פרישה מחויבת במס רווחי הון על הרווח בלבד, לצד תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק. בגיל פרישה ניתן להמיר את החיסכון לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. המסלול עוקב אחר מדדים בגישה פסיבית, ומאופיין בגמישות בהקצאה בין מדדי מניות למדדי אג"ח בהתאם למדיניות ההשקעה. כך מתקבל אופי מאוזן ורמת סיכון בינונית. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בפועל, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדדי מניות ואג"ח בארץ ובעולם.
• גמישות בהקצאה בין רכיב מנייתי לרכיב סולידי לפי מדיניות ההשקעה.
• רמת סיכון בינונית המאזנת בין פוטנציאל תשואה ליציבות.
• דמי ניהול שנוטים להיות נמוכים יחסית בזכות הגישה הפסיבית.
• מסלול עוקב מדדים בעל אופי מאוזן, הקרוב במהותו אל המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק עוקב מדדים בעל הקצאה גמישה בין מניות לאג"ח, בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

• חשיפה למדדי מניות בישראל ובעולם בגישה פסיבית.
• חשיפה למדדי אג"ח לצורך ייצוב התיק.
• גמישות בהקצאה בין האפיקים בהתאם למדיניות ההשקעה.
• פיזור רחב על פני המדדים שאחריהם עוקב המסלול.

חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית פסיבית מלאה יכולים לבחון את מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה כחלופה מנייתית.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של המסלול צריכה להיעשות מול מסלולים מאוזנים ועוקבי מדדים מקבילים, ולא מול מסלולים אגרסיביים או סולידיים בלבד.

• השוו את התשואה למסלולים מקבילים בקופות גמל להשקעה אחרות.
• בחנו את פער העקיבה מול המדדים שאחריהם עוקב המסלול.
• זכרו שהקצאה גמישה בין אפיקים משפיעה על אופי התשואה והתנודתיות.
• שימו לב לדמי הניהול, המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם את מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה בעל אופי סולידי יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין המסלול לאחרים הוא הגישה הפסיבית העוקבת אחר מדדים לצד הקצאה גמישה בין מניות לאג"ח.

• מול מסלולים מנייתיים מלאים - המסלול מאוזן ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלולים אקטיביים - המסלול עוקב מדדים ואינו מנסה להכות את השוק.
• מול מסלול המניות בקופות גמל להשקעה - המסלול מפוזר בין אפיקים ומאוזן יותר.
• הבחירה נגזרת מרמת הסיכון הרצויה ומאופק ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המבקשים מסלול מאוזן בניהול פסיבי עוקב מדדים.
• מי שמעדיף הקצאה גמישה בין מניות לאג"ח עם דמי ניהול נמוכים יחסית.
• חוסכים המעריכים את הנזילות והגמישות של קופת גמל להשקעה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים אגרסיביים המחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• חוסכים סולידיים מאוד המבקשים סיכון נמוך ככל האפשר.
• מי שמעדיף ניהול אקטיבי המנסה להכות את המדדים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• קופת גמל להשקעה נזילה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח במשיכה הונית.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק לכל חוסך.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• חוסכים המבקשים חלופות נוספות יכולים לבחון קופות גמל להשקעה ומסלוליהן השונים.

שאלות נפוצות