כלל פנסיה לבני 50 ומטה

מה זה כלל פנסיה לבני 50 ומטה?

כלל פנסיה לבני 50 ומטה הוא מסלול ברירת מחדל תלוי גיל בתוך קרן הפנסיה המקיפה של כלל, המיועד לחוסכים שגילם 50 שנים ומטה. על פי הסדרי ברירת המחדל הקבועים בתקנות, חוסך שאינו בוחר באופן אקטיבי מסלול השקעה ספציפי משויך אוטומטית למסלול התואם את שכבת הגיל שלו. עבור צעירים יחסית, הנחת היסוד היא שאופק החיסכון ארוך - לעיתים עשרות שנים עד הגיל שבו יתחילו למשוך קצבה - ולכן ניתן לבנות תמהיל השקעות בעל אופי צומח עם חשיפה גבוהה יחסית למניות.

הרעיון המרכזי הוא מנגנון של מודל חכ"ם (מודל מותאם גיל): ככל שהחוסך מתבגר, החיסכון שלו עובר אוטומטית לשכבת הגיל הבאה - תחילה למסלול לבני 50 עד 60, ובהמשך למסלול לבני 60 ומעלה - ורמת הסיכון יורדת בהדרגה. כך, בצעירותו של החוסך החשיפה לנכסי סיכון גבוהה יותר כדי לאפשר צמיחה לאורך זמן, וככל שמתקרבים לגיל הקצבה התמהיל הופך שמרני יותר כדי להגן על הסכום שנצבר. תכונה זו של מסלול לבני 50 ומטה בקרנות הפנסיה מאפשרת לחוסך ליהנות מהתאמה אוטומטית מבלי להידרש לפעולה יזומה.

חשוב לזכור שמדובר בקרן פנסיה מקיפה, ולא רק במכשיר חיסכון: מעבר לצבירה לקראת קצבה חודשית לכל החיים, הקרן כוללת גם כיסוי ביטוחי למקרה של אובדן כושר עבודה וכיסוי לשאירים במקרה פטירה. שילוב זה הופך את החיסכון הפנסיוני לרשת ביטחון רחבה לאורך כל שנות העבודה.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול ברירת מחדל תלוי גיל לחוסכים בני 50 שנים ומטה, ללא צורך בבחירה אקטיבית.
• אופי השקעה צומח (growth) עם חשיפה גבוהה יחסית למניות, בדומה במהותה למסלול מנייתי כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות, אך מאוזנת ומפוזרת יותר.
• נכונות לספוג תנודתיות בטווח הקצר תמורת פוטנציאל צמיחה בטווח הארוך.
• מנגנון מעבר אוטומטי בין שכבות הגיל - ככל שמתבגרים, רמת הסיכון פוחתת בהדרגה.
• פעילות בתוך קרן פנסיה מקיפה הכוללת קצבה חודשית לכל החיים וכיסויים ביטוחיים לשאירים ולאובדן כושר עבודה.
• ניהול השקעות מפוזר על פני אפיקים שונים בארץ ובחו"ל.

מבנה ההשקעות

תמהיל ההשקעות של כלל פנסיה לבני 50 ומטה בנוי סביב מטרה ברורה: מיצוי פוטנציאל הצמיחה לאורך אופק חיסכון ארוך. מכיוון שהחוסכים במסלול צעירים יחסית, משקל נכסי הסיכון - ובראשם מניות - גבוה יותר מאשר במסלולים המיועדים לגילאים מבוגרים. הפיזור נועד לאזן בין הרצון בתשואה לבין ניהול הסיכון הכולל של הקרן.

• רכיב מנייתי משמעותי, בישראל ובשווקים בחו"ל, המהווה את מנוע הצמיחה המרכזי.
• רכיב של אג"ח ממשלתי וקונצרני המספק יציבות יחסית ואיזון מול הרכיב המנייתי.
• השקעות לא סחירות ונכסים אלטרנטיביים, ככל שהקרן בוחרת לשלב, לצורך פיזור נוסף.
• פיזור גאוגרפי וענפי שמטרתו להקטין את התלות בשוק או בסקטור בודד.
• התאמה הדרגתית של התמהיל ככל שהחוסך עובר לשכבת גיל מבוגרת יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול פנסיה צומח דורשת מבט ארוך טווח. תנודות חדות בטווח הקצר הן חלק טבעי ממסלול בעל חשיפה מנייתית גבוהה, ולכן מדד אחד או תקופה קצרה אינם מספיקים כדי להעריך את איכות הניהול. כדאי לבחון את המסלול לאורך מספר שנים ובהשוואה למסלולים מקבילים באותה שכבת גיל.

• בחנו תשואה ממוצעת על פני טווח של מספר שנים ולא תקופה בודדת.
• שימו לב לרמת התנודתיות ולא רק לתשואה - מסלול צומח צפוי לנוע יותר.
• השוו את המסלול למסלולים מקבילים לבני 50 ומטה בקרנות אחרות.
• קחו בחשבון את דמי הניהול, שמשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• זכרו שביצועי העבר אינם ערובה לביצועים עתידיים.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין היכן ממוקם המסלול, כדאי להשוות אותו למסלולים בעלי פרופיל סיכון שונה. מול מסלול מנייתי טהור, החשיפה לנכסי סיכון במסלול הגיל מאוזנת יותר ואינה מרוכזת כולה במניות. מנגד, מול מסלול לשכבת גיל מבוגרת כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 60 ומעלה, המסלול לבני 50 ומטה צומח יותר ובעל חשיפה מנייתית גבוהה משמעותית.

• מול מסלול מנייתי טהור: רמת סיכון מאוזנת יותר וחשיפה רחבה לאפיקים נוספים.
• מול מסלול לבני 60 ומעלה: אופי צומח ותנודתי יותר, המתאים לאופק ארוך.
• מול מסלול כללי או אג"ח: פוטנציאל צמיחה גבוה יותר לצד תנודתיות גבוהה יותר.
• השוואה מומלצת תמיד מול אותה שכבת גיל בקרנות שונות, לפי תשואה לאורך זמן, תנודתיות ודמי ניהול.
• בחירה במסלול נכון תלויה בגיל, באופק החיסכון ובמידת הסבלנות לתנודות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בני 50 ומטה בעלי אופק חיסכון ארוך עד גיל הקצבה.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות בטווח הקצר תמורת פוטנציאל צמיחה לאורך זמן.
• חוסכים שמעדיפים מסלול ברירת מחדל המתאים את הסיכון לגילם באופן אוטומטי.
• מי שמחפש שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסוי ביטוחי לשאירים ולאובדן כושר עבודה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד שמעדיפים יציבות מקסימלית ורגישים מאוד לירידות זמניות.
• מי שמתקרב לגיל הפרישה ומעוניין בהקטנת סיכון מיידית.
• חוסכים המעדיפים לבחור באופן אקטיבי מסלול ספציפי שאינו תלוי גיל, ויכולים להשוות למשל מול מסלול מגדל מקפת אישית לבני 50 ומטה בקרן אחרת.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• ודאו שהמסלול תואם את גילכם ואת אופק החיסכון האישי שלכם.
• זכרו שמדובר במסלול ברירת מחדל - ניתן לעבור למסלול אחר באופן יזום בכל עת.
• בדקו את דמי הניהול, המשפיעים מהותית על הצבירה לאורך שנים רבות.
• הביאו בחשבון את התנודתיות הצפויה במסלול בעל חשיפה מנייתית גבוהה.
• שקלו להתייעץ עם בעל רישיון פנסיוני לפני קבלת החלטה, ובחנו גם קרנות פנסיה אחרות לצורך השוואה.

שאלות נפוצות