אלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים

מה זה אלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים?

אלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים הוא מסלול השקעה ייעודי בתוך קרן הפנסיה המקיפה של אלטשולר שחם, המיועד לעמיתים שכבר פרשו ומקבלים בפועל קצבה חודשית מהקרן. בשונה ממסלולים המיועדים לשלב הצבירה, מסלול זה מנהל את כספי העמיתים בשלב תשלום הקצבה, שבו הדגש עובר מצמיחה לשמירה על יציבות ועל היכולת לשלם קצבה שוטפת לאורך שנים. כקרן פנסיה מקיפה, המוצר אינו רכיב חיסכון בלבד אלא משלב שלושה רכיבים מרכזיים: צבירת חיסכון לקצבה חודשית, ביטוח שאירים המעניק קצבה לבני המשפחה במקרה פטירה, וביטוח נכות המבטיח קצבה במקרה של אובדן כושר עבודה. הייחוד של אלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים הוא בכך שהוא מותאם למצב שבו הכסף כבר אינו נצבר אלא משולם, ולכן הניהול בו שמרני באופן מובהק - חשיפה מנייתית נמוכה, רכיב מאזן דומיננטי ודגש על הקטנת התנודתיות.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול ייעודי לעמיתים שכבר פרשו ומקבלים קצבה חודשית מהקרן בפועל.
• ניהול שמרני מובהק בעל חשיפה מנייתית נמוכה ורכיב מאזן דומיננטי.
• דגש על שמירת ערך הצבירה ועל יכולת תשלום קצבה שוטפת לאורך שנים.
• צמצום התנודתיות מתוך הבנה שהכסף כבר אינו נצבר אלא משולם כקצבה.
• מסלול המשתייך אל מסלול מקבלי קצבה קיימים בקרנות הפנסיה ומיועד לפנסיונרים בשלב תשלום הקצבה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעה באלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים נשען על רכיב מאזן דומיננטי, המותאם לשלב שבו הקצבה כבר משולמת והצורך ביציבות הוא העיקרי.

• רכיב אג"ח ומכשירי חוב דומיננטי כעוגן יציבות מרכזי בתיק.
• רכיב מנייתי מצומצם בלבד לצורך שמירה על ערך ריאלי לאורך זמן.
• פיקדונות ונכסים נזילים לצורך תשלום הקצבה השוטפת וניהול נזילות.
• דגש על הקטנת התנודתיות וצמצום הסיכון לירידות חדות בשווי.

פנסיונר המבקש נקודת השוואה למסלול ייעודי מבית פנסיה אחר יכול לעיין גם במסלול מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה, מסלול שמרני מקביל למקבלי קצבה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול למקבלי קצבה צריכה לשים דגש על יציבות ועל שמירת ערך, ולא רק על תשואה גבוהה, ולהיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים מקבילים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לחודשים בודדים.
• זכרו שמסלול שמרני למקבלי קצבה צפוי להניב תנודתיות נמוכה במכוון.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מקבילים למקבלי קצבה בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב ליציבות התשואה ולסטיית התקן יותר מאשר לתשואה הממוצעת בלבד.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי מקבל הקצבה.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין אלטשולר שחם פנסיה מקיפה למקבלי קצבה קיימים למסלולי שלב הצבירה הוא ההתאמה לשלב תשלום הקצבה, שבו שמירת הערך גוברת על השאיפה לצמיחה.

• מול מסלול צבירה מנייתי - מסלול מקבלי הקצבה שמרני בהרבה ובעל תנודתיות נמוכה משמעותית.
• מול מסלול מאוזן - מסלול מקבלי הקצבה מוטה יותר לרכיב המאזן לצורך יציבות הקצבה.
• חוסך צעיר בשלב צבירה המבקש מנוע צמיחה יכול לבחון מסלול אגרסיבי כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות כדוגמה מנוגדת.
• הבחירה נגזרת מהשלב שבו נמצא העמית - צבירה מול תשלום קצבה - ומרמת הסיכון המתאימה לו.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• עמיתים שכבר פרשו ומקבלים קצבה חודשית מהקרן בפועל.
• מי שמבקש להגן על ערך הצבירה ולשמור על יציבות הקצבה לאורך שנים.
• מקבלי קצבה המעדיפים תנודתיות נמוכה וסיכון מצומצם.

פחות מתאים ל:

• חוסכים בשלב צבירה בעלי אופק ארוך המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לשאת תנודתיות משמעותית.
• חוסכים צעירים המעדיפים מנוע צמיחה לחיסכון לקראת הפרישה.

נקודות חשובות

• המסלול מותאם לשלב שבו הקצבה כבר משולמת, ולכן הדגש בו הוא על יציבות ושמירת ערך ולא על צמיחה.
• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת היתרה המנהלת את תשלום הקצבה, בהתאם לתנאי הקרן.
• ודאו שרמת הסיכון של המסלול תואמת את הצורך שלכם ביציבות הקצבה לאורך שנים.
• בדקו את דמי הניהול החלים בשלב תשלום הקצבה, שכן הם משפיעים על התשואה נטו.
• פנסיונר המבקש נקודת השוואה נוספת יכול לבחון מסלול ייעודי כמו מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה.

שאלות נפוצות