כלל פנסיה למקבלי קצבה קיימים

מה זה כלל פנסיה למקבלי קצבה קיימים?

כלל פנסיה למקבלי קצבה קיימים הוא מסלול ההשקעה שבתוך קרן הפנסיה המקיפה של כלל, המיועד לחוסכים שכבר פרשו ונמצאים בשלב תשלום הקצבה - כלומר אלו שכבר מקבלים קצבה חודשית מהקרן. בשלב זה מטרת ניהול הכספים אינה עוד צמיחה אגרסיבית אלא תמיכה בתשלום קצבה חודשי שוטף לאורך זמן, ולכן המסלול מנוהל באופן שמרני המדגיש יציבות, שמירה על ערך הכספים והבטחת תזרים קבוע לתשלום הקצבה.

בשלב הצבירה קרן הפנסיה המקיפה של כלל משלבת חיסכון לפנסיה יחד עם כיסויי ביטוח לשארים ולאובדן כושר עבודה, ואילו כלל פנסיה למקבלי קצבה קיימים הוא שלב המשיכה - שלב תשלום הקצבה שבו החיסכון כבר מנוהל לטובת מקבל הקצבה עצמו. מאחר שהכספים אמורים לשרת תשלום חודשי מתמשך, מבנה ההשקעה מוטה לעבר חשיפה מנייתית נמוכה יותר ומשקל גבוה יותר לאג"ח ולנכסים יציבים. ניתן לראות בו את הגרסה של כלל למסלול מקבלי קצבה קיימים בקרנות הפנסיה.

מה מאפיין את המסלול?

• מיועד לחוסכים שכבר פרשו ונמצאים בשלב תשלום הקצבה החודשית.
• אופי שמרני המדגיש יציבות, שמירה על ערך הכספים ותזרים קבוע ולא צמיחה אגרסיבית.
• חשיפה מנייתית נמוכה לצד משקל גבוה לאג"ח ולנכסים יציבים.
• תמהיל המותאם לשלב המשיכה, שבו רגישות לתנודתיות גבוהה יותר מאשר בשלב הצבירה.
• מסלול בתוך קרן הפנסיה המקיפה של כלל, המהווה את שלב תשלום הקצבה של החיסכון.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה למקבלי קצבה קיימים מנוהל כתיק מפוזר בעל אופי שמרני, שתכליתו לאזן בין שמירה על ההון לבין תשואה התומכת בהמשך תשלום הקצבה החודשית למקבל הקצבה.

• רכיב סולידי מרכזי של אג"ח ממשלתי וקונצרני, ליציבות ולשמירת ערך הכספים.
• רכיב מנייתי מתון, שנועד לאפשר צמיחה מבוקרת בלא חשיפה לתנודתיות גבוהה.
• נכסים לא סחירים והשקעות אלטרנטיביות בהיקף מוגבל, התורמים לפיזור התיק.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של תשלומי הקצבה והתחייבויות הקרן למקבלי הקצבה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של כלל פנסיה למקבלי קצבה קיימים צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ובדגש על יציבות התואמת את שלב תשלום הקצבה ולא על תשואת שיא בטווח קצר.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לטווח קצר בלבד.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מקבילים למקבלי קצבה כמו מסלול מגדל מקפת אישית בסיסי למקבלי קצבה.
• שימו לב לרמת התנודתיות, שכן בשלב תשלום הקצבה היציבות חשובה במיוחד.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי מקבל הקצבה.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול, אך אינן הבטחה לתשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין כלל פנסיה למקבלי קצבה קיימים למסלולים אחרים נעוץ ברמת הסיכון ובאופק הזמן - המסלול מותאם לשלב תשלום הקצבה ולא לצבירה ארוכת טווח.

• מול מסלול לבני שישים ומעלה - אופי שמרני קרוב, אך זה מיועד לחוסכים סמוך לפרישה ולא בהכרח למקבלי קצבה בפועל.
• מול מסלול מנייתי כמו מסלול מגדל מקפת אישית מניות - חשיפה מנייתית גבוהה ותנודתיות רבה שאינן מתאימות לשלב תשלום הקצבה.
• מול מסלולים בשלב הצבירה - אופק זמן ארוך יותר ורמת סיכון גבוהה יותר.
• הבחירה תלויה בצורך של מקבל הקצבה ביציבות ובתזרים קבוע לתשלום הקצבה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים שכבר פרשו ומקבלים קצבה חודשית מהקרן ומחפשים ניהול יציב.
• מקבלי קצבה סולידיים המעדיפים שמירה על ערך הכספים על פני צמיחה אגרסיבית, שלעיתים משווים את המסלול גם מול מסלול שמרני סמוך לפרישה כמו מסלול מגדל מקפת אישית לבני 60 ומעלה.
• מי שעבורו חשובה רמת תנודתיות נמוכה לצד תזרים קבוע לתשלום הקצבה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בשלב הצבירה בעלי אופק ארוך, שעבורם מתאים מסלול צומח יותר.
• מי שמבקש חשיפה מנייתית גבוהה ומוכן לשאת תנודתיות משמעותית.
• מקבל קצבה השואף למקסם תשואה ומוכן לקבל סיכון גבוה על חשבון היציבות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת הכספים בלבד - גובה הקצבה נקבע לפי תנאי הקרן ומקדמי הקצבה ואינו נגזר ישירות ממסלול ההשקעה.
• ודאו שרמת הסיכון של המסלול תואמת את הצורך ביציבות ובתזרים לתשלום הקצבה.
• בדקו את דמי הניהול החלים עליכם, שכן הם משפיעים על התשואה נטו ועל יתרת הכספים לאורך זמן.
• בררו האם ובאילו תנאים ניתן לעבור בין מסלולים גם בשלב תשלום הקצבה.
• ניתן להשוות את כלל פנסיה למקבלי קצבה קיימים גם מול קרנות פנסיה אחרות כדי לוודא שהבחירה מיטבית.

שאלות נפוצות