כלל פוליסת חיסכון State Street אשראי ואג"ח

מה זה כלל פוליסת חיסכון State Street אשראי ואג"ח?

כלל פוליסת חיסכון State Street אשראי ואג"ח היא אפיק חיסכון פיננסי גמיש המנוהל בחברת כלל, שמשלב את היתרונות של פוליסת חיסכון עם מסלול השקעה סולידי המתמקד באג"ח ובמכשירי אשראי. כפוליסת חיסכון, הכסף נזיל וניתן למשיכה בכל עת, כאשר מס רווחי הון נגבה רק על הרווח שנצבר ולא על הקרן, ואין כל תקרת הפקדה שנתית. יתרון משמעותי נוסף הוא היכולת לעבור בין מסלולי השקעה ללא אירוע מס, מה שמאפשר גמישות מלאה לאורך זמן. המסלול הספציפי הזה מנוהל על ידי מנהל ההשקעות הגלובלי State Street, אחד מגופי ניהול הנכסים הגדולים בעולם, ומתמקד בפיזור רחב על פני אג"ח ממשלתי, אג"ח קונצרני ומכשירי אשראי שונים. אופי המסלול סולידי יחסית, ומיועד למי שמחפש יציבות עם פוטנציאל תשואה מעל אפיקים חסרי סיכון.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול סולידי המתמקד באג"ח ובמכשירי אשראי, עם חשיפה מועטה או אפסית למניות.
• ניהול על ידי מנהל ההשקעות הגלובלי State Street, המביא ניסיון בינלאומי ופיזור רחב.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת ללא קנסות יציאה.
• מיסוי רק על הרווח הריאלי במועד המשיכה, ולא על הקרן.
• אין תקרת הפקדה, בניגוד לקופת גמל להשקעה המוגבלת בסכום שנתי.
• מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו נחשב אירוע מס.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במסלול אשראי ואג"ח של State Street מתוכנן להעניק יציבות תוך שמירה על פוטנציאל צמיחה מתון. עיקר החשיפה מופנית לאפיקי החוב, עם דגש על איכות אשראי וניהול סיכונים. ההרכב הטיפוסי כולל:

• אג"ח ממשלתי בישראל ובחו"ל, המהווה עוגן יציבות לתיק.
• אג"ח קונצרני בדירוגים שונים, לצורך שיפור התשואה הפוטנציאלית.
• מכשירי אשראי והלוואות, המספקים מקור הכנסה נוסף.
• רכיב נזיל קטן לצורכי גמישות ניהולית.
• חשיפה מנייתית מצומצמת או אפסית, בהתאם לאופי הסולידי של המסלול.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת התשואות של פוליסת חיסכון אינה צריכה להתמקד רק במספר בודד של שנה אחת. כדי להעריך נכון את ביצועי המסלול חשוב להסתכל על תמונה רחבה יותר ולשים לב למספר עקרונות:

• בחנו תשואות לאורך זמן (3 ו-5 שנים) ולא רק את השנה האחרונה.
• השוו את הביצועים מול מסלולים מקבילים של חברות אחרות, ולא מול אפיק שונה לחלוטין.
• שקללו את רמת הסיכון - מסלול אג"ח סולידי צפוי להניב פחות ממסלול מנייתי, אך גם בתנודתיות נמוכה יותר.
• זכרו שתשואת העבר אינה מבטיחה תשואה עתידית.
• שימו לב להשפעת דמי הניהול על התשואה נטו שמגיעה אליכם בפועל. למידע נוסף ניתן לעיין בעמוד פוליסות החיסכון המרכזי.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של מסלול אשראי ואג"ח בתמונה הכוללת, כדאי להשוות אותו מול מסלולים אחרים בפוליסות החיסכון:

• מול מסלול המניות בפוליסות חיסכון - מסלול האשראי והאג"ח סולידי בהרבה, עם תנודתיות נמוכה יותר ופוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול המסלול הכללי בפוליסות חיסכון - מסלול האג"ח מרוכז יותר באפיק החוב, בעוד שהכללי משלב מניות ואג"ח.
• מול מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון - מסלול האשראי והאג"ח מנוהל אקטיבית ולא עוקב אחר מדד מנייתי מסוים.
• ההבדל המרכזי הוא רמת הסיכון: מסלול זה מתאים למי שמעדיף יציבות על פני פוטנציאל תשואה גבוה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות על פני תנודתיות גבוהה.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ורוצה להקטין חשיפה לסיכון.
• משקיעים המחפשים תשואה מעל אפיקים חסרי סיכון אך ללא חשיפה מנייתית משמעותית.
• מי שמעריך ניהול על ידי מנהל השקעות גלובלי כמו State Street.

פחות מתאים ל:

• משקיעים צעירים עם אופק חיסכון ארוך המחפשים תשואה מקסימלית.
• מי שמוכן לספוג תנודתיות גבוהה תמורת פוטנציאל צמיחה גדול יותר.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית מרכזית בתיק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בדקו את דמי הניהול שלכם - הם נקבעים פרטנית ומשפיעים ישירות על התשואה נטו.
• ודאו שרמת הסיכון של המסלול תואמת את אופק החיסכון ואת הצרכים שלכם.
• זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס. ניתן למשל לעבור למסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון או ממנו בהתאם לשלב בחיים.
• שימו לב לאופי הנזיל של הפוליסה - הכסף זמין למשיכה בכל עת.
• התייעצו עם בעל רישיון מתאים לפני קבלת החלטה.

שאלות נפוצות