מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח

מה זה מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח הוא אפיק חיסכון והשקעה גמיש המונפק על ידי חברת ביטוח. כמו בכל פוליסת חיסכון, אין תקרת הפקדה שנתית, הכספים נזילים וניתנים למשיכה בכל עת, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הפוליסה ללא חבות מס בעת המעבר. בעת המשיכה חל מס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן.

הייחוד של המסלול טמון בשמו: ההשקעה משלבת אג"ח לצד רכיב אשראי קונצרני, פיזור רחב יותר מאשר מסלול אג"ח ממשלתי טהור. מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח מתאים לכן לחוסכים סולידיים שמעוניינים בפיזור מעט רחב יותר תוך שמירה על אופי שמרני.

מאחר שהרכב התיק כולל גם אשראי קונצרני, רמת הסיכון של המסלול נמוכה יחסית אך מעט גבוהה ממסלול ממשלתי טהור - תוספת התשואה הפוטנציאלית מלווה בתוספת סיכון אשראי מתונה. זהו פתרון סולידי המאזן בין יציבות לפוטנציאל תשואה.

מה מאפיין את המסלול?

מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח בנוי סביב שילוב של אג"ח ואשראי קונצרני. אלה המאפיינים המרכזיים:

• אופי סולידי: עיקר ההשקעה באג"ח ואשראי, אפיק בעל סיכון נמוך יחסית.
• פיזור רחב: שילוב של אג"ח ממשלתי וקונצרני לצד רכיב אשראי לפיזור מקורות התשואה.
• תוספת תשואה פוטנציאלית: רכיב האשראי הקונצרני עשוי להוסיף תשואה מעבר לאג"ח ממשלתי.
• נזילות מלאה: משיכה אפשרית בכל עת בכפוף למס על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה, בשונה ממסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון שהוא מנייתי ותנודתי.
• מעבר ללא מס: ניתן לעבור למסלול אחר בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות במנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח משלב אפיקי חוב שונים, עם דגש על פיזור:

• אג"ח קונצרני: חלק מהותי מהתיק באיגרות חוב של חברות, לצד רכיב אשראי.
• אג"ח ממשלתי: רכיב ממשלתי המעניק עוגן יציבות לתיק.
• רכיב אשראי: הלוואות ומכשירי אשראי המוסיפים פיזור מקורות תשואה.
• חשיפה מבוקרת: מבנה התיק שמרני לעומת חלופות עתירות סיכון כמו מסלול מניות בפוליסות חיסכון.
• ניהול מקצועי: ההרכב מנוהל על ידי מנהלי ההשקעות של החברה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח מחייבת התבוננות נכונה בהקשר של אפיק חוב מגוון:

• השוואה לעוגן: כדאי להשוות מול מדדי אג"ח כללי ואשראי ומול מסלול כללי בפוליסות חיסכון.
• יחס סיכון-תשואה: רכיב האשראי עשוי להעלות מעט את הסיכון ואת פוטנציאל התשואה כאחד.
• אופק זמן: מומלץ לבחון תוצאות על פני מספר שנים ולא בטווח קצר.
• איכות אשראי: חשוב להבין את דירוג האשראי של הרכיב הקונצרני בתיק.
• עלויות: יש להביא בחשבון את דמי הניהול בעת הערכת התשואה נטו.

השוואה מול מסלולים אחרים

כדי להבין את מקומו של מנורה מבטחים פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח, כדאי להשוות אותו לחלופות:

• מול מסלול מנייתי: מסלול האשראי והאג"ח סולידי ויציב יותר אך בעל פוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול אג"ח ממשלתי טהור: כאן יש תוספת רכיב אשראי קונצרני המעלה מעט את הסיכון ואת פוטנציאל התשואה. מידע נוסף זמין במסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.
• מול מסלול כללי: פחות חשיפה מנייתית ולכן תנודתיות נמוכה יותר.
• פיזור מול ריכוז: המסלול מדגיש פיזור מקורות חוב על פני ריכוז באפיק יחיד.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים המעוניינים בפיזור מעט רחב יותר מאג"ח ממשלתי טהור.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מתון עם שמירה על אופי שמרני.
• חוסכים בעלי אופק קצר עד בינוני שרגישים לתנודות מנייתיות.
• מי שמחפש נזילות וגמישות, יתרונות הקיימים בפוליסות חיסכון בכלל.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המחפשים פוטנציאל תשואה גבוה ומוכנים לתנודתיות מנייתית.
• מי שמעדיף אך ורק אג"ח ממשלתי ללא חשיפת אשראי כלל.
• חוסכים שמעוניינים בצמיחה מהירה של החיסכון.

נקודות חשובות

• פיזור מקורות תשואה: שילוב אג"ח ואשראי מאזן בין יציבות לפוטנציאל תשואה.
• מיסוי על הרווח: בעת משיכה משולם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• ללא תקרת הפקדה: אין מגבלה שנתית על סכום ההפקדה.
• מעבר ללא מס: מעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה אינו אירוע מס.
• סיכון אשראי מתון: רכיב האשראי מוסיף תשואה אך גם סיכון אשראי מתון.

שאלות נפוצות