הפניקס פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח

מה זה הפניקס פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח?

הפניקס פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח הוא מסלול השקעה סולידי בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. בניגוד למוצרים פנסיוניים נעולים, את הכספים בפוליסת חיסכון ניתן למשוך בכל עת, כאשר מס רווחי הון מחושב על הרווח בלבד במועד המשיכה. יתרון בולט נוסף הוא היעדר תקרת הפקדה שנתית, כך שניתן להפקיד סכומים גדולים ללא הגבלה. הפוליסה מציעה מגוון מסלולי השקעה, ובהם המסלול הזה המתמקד ברכיבי חוב - אג"ח ואשראי - והמעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה נעשה ללא אירוע מס. מי שמעוניין בחלופה מאוזנת יותר יכול לבחון את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון.

מה מאפיין את המסלול?

• מיקוד ההשקעה ברכיבי חוב - אג"ח ממשלתי, אג"ח קונצרני ואשראי לא סחיר.
• חשיפה מנייתית נמוכה או אפסית, ולכן רמת תנודתיות נמוכה יחסית.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח.
• אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה.
• אפשרות מעבר למסלולים אחרים בתוך הפוליסה ללא אירוע מס.
• מסלול קרוב באופיו הסולידי הוא מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

מבנה ההשקעות

החיסכון בהפניקס פוליסת חיסכון אשראי ואג"ח מנוהל כתיק חוב מפוזר, שבו רכיבי האג"ח והאשראי מהווים את עיקר הנכסים תוך שמירה על איזון בין תשואה לסיכון.

• אג"ח ממשלתי כעוגן יציבות בתיק.
• אג"ח קונצרני של חברות, המגלם תשואה גבוהה יותר לצד סיכון אשראי.
• אשראי ונכסי חוב לא סחירים בהתאם למדיניות ההשקעה.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של ההשקעות בפוליסה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול אשראי ואג"ח צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולי אשראי ואג"ח מקבילים בפוליסות חיסכון אחרות בשוק.
• שימו לב שרמת הסיכון הנמוכה מתבטאת בדרך כלל בתשואה מתונה יותר.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול אשראי ואג"ח למסלולים אחרים הוא ברמת החשיפה המנייתית וברמת הסיכון הנגזרת ממנה.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית נמוכה יותר, ולכן תנודתיות נמוכה יותר אך גם פוטנציאל תשואה מתון יותר.
• מול מסלול מנייתי - הבדל מהותי, שכן מסלול האשראי והאג"ח מתמקד בחוב ולא במניות. מי שמחפש חשיפה רחבה יכול לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לקחת ובאופק ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות על פני תנודתיות גבוהה.
• מי שמעוניין בחלופה לפיקדון בנקאי עם פוטנציאל תשואה מעט גבוה יותר.
• מי שמחפש מסלול שמרני המבוסס על רכיבי חוב לטווח קצר-בינוני.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים עם אופק השקעה ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה יותר ומוכן לסיכון מנייתי.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית רחבה לאורך זמן.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת החיסכון, אך הנזילות והיעדר תקרת ההפקדה הם מאפיינים של הפוליסה עצמה.
• ניתן לעבור בין מסלולי הפוליסה ללא אירוע מס, כך שניתן להתאים את רמת הסיכון לאורך זמן.
• שימו לב לרכיב האשראי הלא סחיר ולסיכון האשראי הגלום בו.
• בדקו את דמי הניהול, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• מי שמעוניין בחשיפה מנוהלת רחבה יכול להשוות מול מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.

שאלות נפוצות