הפניקס פוליסת חיסכון Apollo אשראי ואג"ח

מה זה הפניקס פוליסת חיסכון Apollo אשראי ואג"ח?

הפניקס פוליסת חיסכון Apollo אשראי ואג"ח היא מסלול השקעה בתוך מוצר פוליסת החיסכון של הפניקס, מכשיר חיסכון והשקעה גמיש ונזיל שמונפק על ידי חברת ביטוח. בניגוד לקופת גמל או לקרן השתלמות, פוליסת חיסכון אינה כפופה לתקרת הפקדה שנתית, ולכן ניתן להפקיד בה סכומים בהיקפים שונים ובמועדים גמישים בהתאם לצרכים האישיים.

מאפיין מרכזי של המוצר הוא הנזילות הגבוהה: ניתן למשוך את הכספים בכל עת, כאשר מס רווחי הון בשיעור הקבוע בחוק חל על הרווח בלבד ולא על הקרן שהופקדה. בנוסף, ניתן לעבור בין מסלולי השקעה שונים בתוך אותה פוליסה ללא אירוע מס, כלומר מעבר בין מסלולים אינו נחשב למשיכה ואינו מפעיל חבות מס.

הייחוד של הפניקס פוליסת חיסכון Apollo אשראי ואג"ח הוא בכך שאסטרטגיית ההשקעה במסלול מנוהלת בליווי של מנהל נכסים גלובלי חיצוני, בית ההשקעות Apollo. משמעות הדבר היא שמנהל נכסים בעל שם עולמי, המתמחה באשראי ובחוב, מפעיל את הגישה המקצועית שלו תחת מעטפת הפוליסה של הפניקס, כך שהחוסך נהנה משילוב של ניהול גלובלי מומחה ושל מסגרת מוסדרת ומקומית.

מה מאפיין את המסלול?

למסלול כמה מאפיינים מרכזיים שמבדלים אותו ממסלולי השקעה אחרים בפוליסת החיסכון:

• התמקדות באשראי ואג"ח: ליבת התיק נשענת על רכיבי חוב, אגרות חוב ואשראי, מתוך תפיסה של ייצור תשואה יציבה יחסית לאורך זמן.
• ניהול גלובלי חיצוני: האסטרטגיה מנוהלת בליווי בית ההשקעות Apollo, מנהל נכסים בינלאומי המתמחה בתחומי האשראי והחוב.
• אופי סולידי יחסית: רכיב החוב נחשב מתון יותר ברמת התנודתיות בהשוואה למסלולים מנייתיים, ולכן מתאים לחוסכים סולידיים.
• גמישות ונזילות: כחלק מפוליסת חיסכון, ניתן למשוך כספים בכל עת ולעבור בין מסלולים ללא אירוע מס.
• היעדר תקרת הפקדה: ניתן להפקיד סכומים בהיקפים גמישים ללא מגבלת ההפקדה השנתית הקיימת בקופות גמל והשתלמות.

שילוב המאפיינים הללו הופך את המסלול לחלופה שמתאימה לחוסכים המבקשים אפיק מתון יחסית בניהול מקצועי בינלאומי. חוסכים המעוניינים בחלופה מאוזנת יותר יכולים לבחון גם את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון המשלב רכיבים שונים ולא רק חוב.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעה במסלול נשען בעיקר על רכיבי חוב מגוונים, בליווי ניהולי של מנהל נכסים גלובלי:

• אגרות חוב ואשראי: ליבת התיק כוללת אגרות חוב ומכשירי אשראי, ישראליים ו/או בחו"ל, בהתאם לאסטרטגיית הניהול.
• ניהול מומחה של Apollo: בית ההשקעות הגלובלי מפעיל את הגישה המקצועית שלו בתחום החוב והאשראי תחת מעטפת הפוליסה של הפניקס.
• פיזור פנימי: רכיב החוב מפוזר לפי סוגי מנפיקים, מח"מ ודירוגים שונים לצורך ניהול סיכון.
• חלופה מנייתית להשוואה: חוסכים המעוניינים בחשיפה אגרסיבית יותר יכולים לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון כנקודת ייחוס.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

מאחר שמדובר במסלול מבוסס חוב בניהול גלובלי, יש לבחון את ביצועיו בהקשר הנכון:

• אופי מתון: מסלולי אשראי ואג"ח נוטים להציג תנודתיות נמוכה יותר ממסלולים מנייתיים, אך גם פוטנציאל תשואה שונה באופיו.
• השפעת סביבת הריבית: ביצועי רכיב החוב מושפעים מסביבת הריבית ומשינויים בשוק האג"ח.
• בחינה לאורך זמן: מומלץ לבחון את הביצועים על פני תקופות שונות ולא להסיק מנקודת זמן בודדת.
• נקודת ייחוס: ניתן להשוות את אופי הביצועים מול מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון כדי להבין את ההבדל בין אפיק חוב לאפיק מנייתי עוקב מדד.

השוואה מול מסלולים אחרים

בהשוואה למסלולים אחרים בפוליסת החיסכון נוח להתמקד בכמה צירים:

• מול מסלול מנייתי: הפניקס פוליסת חיסכון Apollo אשראי ואג"ח מתונה יותר באופייה לעומת מסלול מנייתי תנודתי.
• מול מסלול כללי: מסלול כללי משלב מספר אפיקים, בעוד מסלול זה ממוקד ברכיבי חוב ואשראי.
• מול ניהול מקומי: כאן האסטרטגיה מנוהלת בליווי מנהל גלובלי חיצוני, מה שמוסיף ממד של מומחיות בינלאומית בתחום האשראי.
• סקירה רחבה: כדאי לסקור גם חלופות נוספות בקטגוריית פוליסות חיסכון כדי לקבל תמונה מלאה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים אפיק מתון יחסית עם דגש על רכיבי חוב ואשראי.
• מי שמעריך ניהול בליווי מנהל נכסים גלובלי מומחה בתחום האשראי.
• מי שמחפש מכשיר נזיל וגמיש ללא תקרת הפקדה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית אגרסיבית ובפוטנציאל תשואה גבוה במיוחד.
• מי שמחפש מסלול עוקב מדד מניות פסיבי, כדוגמת מסלולי אשראי ואג"ח אחרים בפוליסות חיסכון אינם נותנים מענה לרצון בחשיפה מנייתית רחבה.
• מי שאינו מעוניין בכלל ברכיבי חוב בתיק ההשקעה שלו.

נקודות חשובות

• אופי המוצר: פוליסת חיסכון היא מכשיר נזיל וגמיש ללא תקרת הפקדה, עם מס רווחי הון על הרווח בלבד.
• ניהול גלובלי: במסלול זה האסטרטגיה מנוהלת בליווי בית ההשקעות Apollo, מנהל נכסים בינלאומי מומחה באשראי.
• דמי ניהול: דמי הניהול עשויים להשתנות מעת לעת, ולכן חשוב לבדוק את התעריפים העדכניים בפועל.
• מעבר בין מסלולים: ניתן לעבור בין מסלולים בתוך אותה פוליסה ללא אירוע מס, בהתאם לשינוי בצרכים.
• התאמה אישית: בחירת מסלול צריכה להיעשות לפי פרופיל הסיכון, אופק החיסכון והמטרות האישיות.

שאלות נפוצות