מגדל פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות

מה זה מגדל פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות?

מגדל פוליסת חיסכון עוקב מדדי מניות הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך פוליסת חיסכון - מכשיר חיסכון והשקעה נזיל המונפק על ידי חברת ביטוח. בניגוד למוצרים פנסיוניים נעולים, את הכספים בפוליסת חיסכון ניתן למשוך בכל עת, כאשר מס רווחי הון מחושב על הרווח בלבד במועד המשיכה. יתרון בולט נוסף הוא היעדר תקרת הפקדה שנתית, כך שניתן להפקיד סכומים גדולים ללא הגבלה. האופי המיוחד של מסלול זה הוא מעקב פסיבי אחר מדדי מניות רחבים בארץ ובעולם, לקבלת חשיפה מנייתית מפוזרת ללא בחירת מניות אקטיבית. המעבר בין מסלולים בתוך הפוליסה נעשה ללא אירוע מס. מי שמעוניין בחלופה מאוזנת יותר יכול לבחון את המסלול הכללי בפוליסות חיסכון.

מה מאפיין את המסלול?

• מעקב פסיבי אחר מדדי מניות רחבים בישראל ובעולם.
• חשיפה מנייתית גבוהה ומפוזרת בין שווקים וסקטורים.
• ניהול פסיבי השואף לשקף את ביצועי המדדים ולא להכות אותם.
• רמת סיכון ותנודתיות גבוהות האופייניות למסלול מנייתי.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת בכפוף למס על הרווח.
• אין תקרת הפקדה שנתית, בשונה מקופת גמל להשקעה.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול עוקב מדדי מניות מנוהל באופן פסיבי כך שהרכב התיק משקף את משקל המניות במדדים הנעקבים, ללא בחירת מניות אקטיבית.

• חשיפה למדדי מניות מובילים בישראל ובעולם.
• פיזור בין סקטורים, ענפים ושווקים גיאוגרפיים שונים.
• חשיפה מטבעית לרכיב הבינלאומי המשפיעה על התשואה בשקלים.
• רכיב נזיל לניהול שוטף של ההשקעות בפוליסה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול עוקב מדדי מניות צריכה להיעשות לאורך זמן ובאופן השוואתי, ולא לפי חודש או שנה בודדים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לטווח קצר.
• בדקו את מידת ההצמדה למדדים ואת פערי המעקב מול מסלולים דומים בפוליסות חיסכון אחרות בשוק.
• שימו לב שרמת הסיכון הגבוהה מתבטאת בתנודתיות רחבה בין תקופות.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.
• תשואות העבר הן אינדיקציה לאופי המסלול אך אינן הבטחה לעתיד.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול עוקב מדדי מניות למסלולים אחרים הוא ברמת החשיפה המנייתית הרחבה ובאופי הפסיבי.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה יותר, ולכן פוטנציאל תשואה גבוה לצד תנודתיות רחבה יותר.
• מול מסלול עוקב מדד יחיד - פיזור גיאוגרפי רחב יותר. מי שמחפש מיקוד בשוק האמריקאי יכול לבחון את מסלול עוקב מדד S&P500 בפוליסות חיסכון.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון שהחוסך מוכן לקחת ובאופק ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים עם אופק השקעה ארוך שיכולים לספוג תנודתיות גבוהה.
• מי שמעוניין בחשיפה מנייתית רחבה ומפוזרת בניהול פסיבי.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לסיכון מנייתי.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות על פני תנודתיות גבוהה.
• מי שזקוק לכספים בטווח הקצר ואינו יכול להמתין לאורך זמן.
• חוסכים שמתקשים לספוג ירידות זמניות בשווי החיסכון, שעשויים להעדיף את מסלול אשראי ואג"ח בפוליסות חיסכון.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה על אופן השקעת החיסכון, אך הנזילות והיעדר תקרת ההפקדה הם מאפיינים של הפוליסה עצמה.
• ניתן לעבור בין מסלולי הפוליסה ללא אירוע מס, כך שניתן להתאים את רמת הסיכון לאורך זמן.
• שימו לב שמדובר במסלול מנייתי עם תנודתיות גבוהה, ולכן הוא מתאים לאופק ארוך.
• בדקו את דמי הניהול ואת פערי המעקב, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית מנוהלת יכול לבחון את מסלול המניות בפוליסות חיסכון.

שאלות נפוצות