אלטשולר שחם פנסיה כללית מניות

מה זה אלטשולר שחם פנסיה כללית מניות?

אלטשולר שחם פנסיה כללית מניות הוא מסלול ההשקעה המנייתי בתוך קרן הפנסיה של אלטשולר שחם, המנהל את רכיב החיסכון לקצבה בחשיפה גבוהה לשוק המניות בארץ ובחו"ל. כקרן פנסיה, המוצר אינו רכיב חיסכון בלבד אלא משלב צבירת חיסכון לקצבה חודשית בפרישה לצד כיסויי ביטוח שאירים וביטוח נכות הנגזרים מתנאי הקרן. הייחוד של אלטשולר שחם פנסיה כללית מניות הוא בכך שהוא מפנה את עיקר הצבירה אל אפיקים מנייתיים, מתוך מטרה לנצל את אופק החיסכון הארוך עד הפרישה לפוטנציאל צמיחה גבוה. מסלול זה מיועד לחוסכים המבקשים חשיפה מנייתית מקסימלית ומוכנים לשאת תנודתיות גבוהה לאורך הדרך. מי שמעוניין להכיר חלופות יכול לעיין גם במסלולי המניות בקרנות הפנסיה של גופים נוספים בשוק.

מה מאפיין את המסלול?

• חשיפה מנייתית גבוהה בארץ ובחו"ל לצורך מיצוי פוטנציאל הצמיחה לאורך זמן.
• שילוב של חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי ביטוח שאירים ונכות הנגזרים מתנאי הקרן.
• רמת סיכון גבוהה ותנודתיות גבוהה ביחס למסלולים מאוזנים או סולידיים.
• אופי אגרסיבי המתאים בעיקר לחוסכים בעלי אופק חיסכון ארוך.
• פתרון לחוסכים המבקשים למקסם את רכיב המניות בתוך החיסכון הפנסיוני.

מבנה ההשקעות

החיסכון באלטשולר שחם פנסיה כללית מניות מנוהל כתיק בעל דגש מנייתי מובהק, כאשר עיקר הנכסים מופנים לאפיקים בעלי פוטנציאל צמיחה ורק חלק קטן לרכיבים מייצבים.

• רכיב מנייתי דומיננטי בארץ ובחו"ל המהווה את ליבת התיק.
• חשיפה למניות בשווקים מפותחים ולעיתים גם בשווקים מתעוררים לגיוון גאוגרפי.
• רכיב מצומצם של אג"ח ומכשירי חוב לאיזון חלקי של רמת הסיכון.
• פיקדונות ונכסים נזילים לצורך גמישות וניהול סיכון שוטף.

חוסכים המבקשים חשיפה מאוזנת יותר יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית כללי כחלופה מתונה יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול מנייתי צריכה להיעשות לאורך טווח ארוך ובהשוואה למסלולים מנייתיים מקבילים, ולא לפי תקופה קצרה בודדת שעלולה להטעות.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לחודשים בודדים.
• זכרו שמסלול מנייתי צפוי להניב תנודתיות גבוהה, כולל תקופות של ירידות חדות.
• בדקו את התשואה מול מסלולים מנייתיים כמו מגדל מקפת אישית מניות לקבלת תמונה השוואתית.
• שימו לב לתנודתיות ולסטיית התקן, ולא רק לתשואה הממוצעת.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין אלטשולר שחם פנסיה כללית מניות למסלולים מאוזנים הוא בכך שהמסלול המנייתי מפנה את עיקר הצבירה למניות, ולכן בעל פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך גם סיכון גבוה יותר.

• מול מסלול כללי-מאוזן - המסלול המנייתי אגרסיבי יותר ובעל תנודתיות גבוהה יותר.
• מול מסלול אג"חי או כספי - הפער ברמת הסיכון ובפוטנציאל התשואה משמעותי במיוחד.
• חוסך המעדיף תמהיל מאוזן יכול לשקול מסלול כללי כמו מסלולי הפנסיה הכלליים.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון המתאימה לחוסך.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות לאורך השנים.
• מי שמבקש למקסם את פוטנציאל הצמיחה של החיסכון הפנסיוני.
• חוסכים בעלי סיבולת סיכון גבוהה המבינים את אופיו של שוק המניות.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים חשיפה מנייתית נמוכה ויציבות גבוהה.
• מי שמתקרב לגיל הפרישה ומבקש להקטין את הסיכון בצבירה.
• חוסכים שמתקשים לשאת ירידות חדות בערך החיסכון בתקופות מסוימות.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• ודאו שרמת הסיכון הגבוהה של המסלול תואמת את אופק החיסכון שלכם ואת רמת הסיכון הרצויה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המבקש לבחון חלופה מנייתית פסיבית מרוכזת בארה"ב יכול לעיין במסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות