כלל פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500

מה זה כלל פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500?

כלל פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500 הוא מסלול השקעה פסיבי ומנייתי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של כלל, העוקב אחר מדד S&P500 המייצג את 500 החברות הגדולות בארצות הברית. בניגוד לקרן הפנסיה המקיפה, המוגבלת בתקרת הפקדה ונהנית מהבטחת תשואה על חלק מהנכסים, הפנסיה המשלימה מיועדת לחיסכון מעבר לאותה תקרה. מדובר במסלול אגרסיבי בעל חשיפה מנייתית מלאה וחשיפה למטבע הדולר, ולכן הוא מתאים בעיקר לחוסכים בעלי אופק ארוך. מי שמעוניין בחלופות יכול לעיין גם במסלול עוקב מדד S&P500 בקרנות הפנסיה של גופים נוספים.

מה מאפיין את המסלול?

• מעקב פסיבי אחר מדד S&P500 של 500 החברות הגדולות בארצות הברית.
• חשיפה מנייתית מלאה ולכן רמת סיכון גבוהה.
• חשיפה למטבע הדולר, המוסיפה רכיב סיכון מטבעי.
• דמי ניהול נמוכים יחסית האופייניים לניהול פסיבי.
• חוסכים המחפשים חלופה כללית יכולים לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית כללי.

מבנה ההשקעות

החיסכון בכלל פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500 מנוהל באמצעות מעקב פסיבי אחר מדד המניות האמריקאי, כך שהרכב התיק משקף את הרכב המדד.

• מניות 500 החברות הגדולות בארצות הברית לפי משקלן במדד.
• חשיפה ענפית רחבה הכוללת טכנולוגיה, פיננסים, בריאות וצריכה.
• חשיפה מטבעית לדולר הנובעת מהשקעה בנכסים אמריקאים.
• רכיב נזיל מצומצם לניהול שוטף של ההתחייבויות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של כלל פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500 צריכה להתבצע לאורך זמן ומתוך הבנה שמדובר במסלול מנייתי תנודתי.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, ולא לטווח קצר.
• בדקו את התשואה מול מסלולים עוקבי S&P500 מקבילים בקרנות פנסיה אחרות בשוק.
• זכרו שהתשואה מושפעת גם משער הדולר ולא רק מביצועי המדד.
• היו מוכנים לתנודתיות גבוהה, שכן זהו מסלול מנייתי במלואו.
• תשואות העבר מעידות על אופי המסלול אך אינן מבטיחות תשואה עתידית.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול עוקב S&P500 למסלולים אחרים הוא בחשיפה המנייתית המלאה ובמיקוד בשוק האמריקאי.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה בהרבה ולכן תנודתיות גבוהה יותר.
• מול מסלול מנייתי מפוזר - מיקוד בשוק אחד ולא בפיזור גלובלי רחב.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית מגוונת יכולים לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות.
• הבחירה תלויה ברצון לחשיפה ממוקדת לשוק האמריקאי ולמטבע הדולר.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• מי שמאמין בצמיחת השוק האמריקאי לטווח ארוך.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית פסיבית בדמי ניהול נמוכים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים המעדיפים יציבות ותנודתיות נמוכה.
• חוסכים הקרובים לגיל הפרישה המבקשים להגן על הצבירה.
• מי שמעדיף פיזור גלובלי רחב על פני מיקוד בשוק אחד ובמטבע אחד.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• כלל פנסיה משלימה עוקב מדד S&P500 נועד לחיסכון מעבר לתקרת קרן הפנסיה המקיפה, ולכן הוא אינו כולל את הבטחת התשואה הקיימת בחלק מהמקיפה.
• מדובר במסלול מנייתי במלואו עם תנודתיות גבוהה - אינו מתאים למי שזקוק לכסף בטווח קצר.
• שימו לב לחשיפה המטבעית לדולר, שעשויה להשפיע על התשואה בשני הכיוונים.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בחלופה דומה יכולים להשוות את המסלול מול מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500.

שאלות נפוצות