מגדל מקפת משלימה עוקב מדד S&P500

מה זה מגדל מקפת משלימה עוקב מדד S&P500?

מגדל מקפת משלימה עוקב מדד S&P500 הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של מגדל, שמטרתו לעקוב אחר מדד S&P500 - מדד 500 החברות הגדולות בבורסה האמריקאית. חשוב להבחין בין מקפת משלימה לבין מקפת מקיפה: הקרן המקיפה משלבת חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי שאירים ונכות, ואילו קרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, המשמש בדרך כלל להפקדת כספים מעבר לתקרת הקרן המקיפה, והכיסויים הביטוחיים בה מצומצמים או אינם קיימים. מסלול מגדל מקפת משלימה עוקב מדד S&P500 הוא מסלול מנייתי אגרסיבי בעל פוטנציאל צמיחה גבוה, אך גם תנודתיות גבוהה וחשיפה מטבעית לדולר, ולכן הוא מתאים בעיקר לחוסכים עם אופק חיסכון ארוך ויכולת לספוג ירידות.

מה מאפיין את המסלול?

• עקיבה פסיבית אחר מדד S&P500 ללא ניהול אקטיבי של בחירת מניות.
• חשיפה מנייתית גבוהה למניות החברות הגדולות בארצות הברית.
• חשיפה מטבעית לדולר, שמשפיעה על התשואה השקלית לפי שער החליפין.
• רמת סיכון ותנודתיות גבוהות, לצד פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן.
• פתרון חיסכון פנסיוני המשתייך אל מסלול עוקב מדד S&P500 בקרנות פנסיה בעל אופי מנייתי פסיבי.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל באופן פסיבי, כך שהרכב הנכסים נועד לשקף ככל הניתן את מדד S&P500.

• מניות 500 החברות הגדולות הנכללות במדד S&P500, לפי משקלן במדד.
• חשיפה ענפית רחבה למשק האמריקאי, עם דגש על חברות הטכנולוגיה הגדולות.
• חשיפה מטבעית לדולר הנובעת מאופי הנכסים הנקובים במטבע זר.
• רכיב נזיל קטן לצורכי תפעול ואיזון המסלול בלבד.

חוסכים המעדיפים תמהיל מאוזן יותר עם רכיב סולידי יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת משלימה כללי כחלופה פחות תנודתית.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול עוקב מדד צריכה להיעשות לאורך זמן ובהתחשב בחשיפה המטבעית, ולא לפי טווח קצר.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה, שכן מסלול מנייתי תנודתי בטווח הקצר.
• זכרו שהתשואה השקלית מושפעת גם משינויים בשער הדולר ולא רק מביצועי המדד.
• בדקו את התשואה מול מסלולים עוקבי S&P500 מקבילים בקרנות פנסיה אחרות כדי לקבל תמונה השוואתית.
• שימו לב לטעות העקיבה - עד כמה המסלול אכן צמוד לביצועי המדד.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו, גם במסלול פסיבי.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מגדל מקפת משלימה עוקב מדד S&P500 למסלולים אחרים הוא הריכוז המנייתי בשוק האמריקאי והניהול הפסיבי.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה בהרבה וריכוז גיאוגרפי בארצות הברית.
• מול מסלול אג"חי או כספי - תנודתיות גבוהה משמעותית לצד פוטנציאל תשואה גבוה יותר.
• מי שמחפש מסלול מנייתי מנוהל אקטיבית יכול לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית מניות בקרן המקיפה.
• הבחירה תלויה ביכולתכם לספוג תנודתיות ובמרחק שלכם מהפרישה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות לאורך שנים.
• מי שמאמין בצמיחת השוק האמריקאי ומעוניין בחשיפה פסיבית אליו.
• חוסכים שמחפשים פוטנציאל תשואה גבוה ומוכנים לקבל סיכון בהתאם.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שמתקשים לספוג ירידות חדות בערך החיסכון.
• מי שקרוב לגיל הפרישה ומעוניין להקטין סיכון ותנודתיות.
• חוסכים שמעדיפים פיזור גיאוגרפי רחב ולא ריכוז בשוק אחד או חשיפה מטבעית לדולר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• זכרו שקרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, וכיסויי השאירים והנכות בה מצומצמים או אינם קיימים כמו בקרן המקיפה.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• המסלול חשוף לתנודות שער הדולר, שעשויות להגדיל או להקטין את התשואה השקלית.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• מי שמחפש רכיב סולידי לאיזון התיק יכול לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בקרנות פנסיה כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות