מיטב פנסיה כללית עוקב מדד S&P500

מה זה מיטב פנסיה כללית עוקב מדד S&P500?

מיטב פנסיה כללית עוקב מדד S&P500 הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך קרן הפנסיה הכללית של מיטב, שמטרתו לעקוב אחר מדד S&P500 - מדד 500 החברות הגדולות הנסחרות בארצות הברית. כקרן פנסיה, המוצר נועד לצבור חיסכון שיומר לקצבה חודשית בפרישה, וקרן הפנסיה הכללית משמשת בעיקר לכספים שמעבר לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה או לחוסכים ללא יחס מעביד-עובד. הייחוד של מסלול מיטב פנסיה כללית עוקב מדד S&P500 הוא בכך שהוא מנייתי במהותו ומבוסס על מדד מנייתי אמריקאי, ולכן כולל גם חשיפה מנייתית גבוהה וגם חשיפה למטבע הדולר. המסלול מיועד בעיקר לחוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך, המבקשים חשיפה ממוקדת לשוק המניות האמריקאי.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי שמטרתו לעקוב אחר מדד S&P500 ולא לנסות להכותו.
• חשיפה מנייתית גבוהה ל-500 החברות הגדולות בשוק האמריקאי.
• חשיפה למטבע הדולר, המוסיפה רכיב סיכון ותשואה של שער החליפין.
• פוטנציאל תשואה גבוה לאורך זמן, לצד תנודתיות גבוהה בטווח הקצר.
• מסלול המשתייך אל מסלול עוקב מדד S&P500 בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים המבקשים חשיפה לשוק האמריקאי.

מבנה ההשקעות

החיסכון במיטב פנסיה כללית עוקב מדד S&P500 מנוהל בצורה פסיבית, מתוך שאיפה לשקף את הרכב מדד S&P500 ואת ביצועיו.

• חשיפה למניות 500 החברות הגדולות הנכללות במדד S&P500.
• פיזור ענפי רחב בין סקטורים שונים בכלכלה האמריקאית, בהתאם למשקלם במדד.
• חשיפה מטבעית לדולר, הנובעת מהשקעה בנכסים נקובים במטבע אמריקאי.
• רכיב נזיל קטן של פיקדונות ומזומן לצורך גמישות וניהול נזילות.

חוסכים המבקשים פיזור גלובלי רחב יותר או אופי סולידי יכולים להשוות אל מסלול מגדל מקפת אישית עוקב מדד S&P500 כחלופה עוקבת מדד.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול עוקב מדד צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למדד הייחוס ולמסלולים עוקבי מדד מקבילים.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות קצרות.
• בדקו את פער העקיבה - עד כמה המסלול מצליח לשקף את ביצועי מדד S&P500.
• זכרו שהתשואה מושפעת גם משער הדולר ולא רק מביצועי המדד עצמו.
• בדקו את התשואה מול מסלולים עוקבי מדד בקרנות פנסיה אחרות לקבלת תמונה השוואתית.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מיטב פנסיה כללית עוקב מדד S&P500 למסלולים אחרים הוא הניהול הפסיבי והחשיפה הממוקדת לשוק המניות האמריקאי.

• מול מסלול מנייתי מנוהל - כאן הניהול פסיבי ועוקב אחר מדד מוגדר מראש.
• מול מסלול מנייתי כללי - החשיפה ממוקדת בשוק האמריקאי וכוללת רכיב מטבע דולרי.
• חוסך המבקש אופי סולידי יכול לשקול מסלול אג"חי כמו מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח.
• הבחירה במסלול נגזרת מהרצון בחשיפה לשוק האמריקאי ומהיכולת לספוג תנודתיות מנייתית ומטבעית.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך המבקשים חשיפה לשוק המניות האמריקאי.
• מי שמעדיף ניהול פסיבי עוקב מדד עם דמי ניהול נמוכים יחסית בניהול ההשקעות.
• חוסכים המסוגלים לספוג תנודתיות מנייתית ותנודתיות בשער הדולר.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שאינם מעוניינים בחשיפה מנייתית ומטבעית גבוהה.
• מי שמתקרב לפרישה ומבקש לשמר את הצבירה שנצברה.
• חוסכים המעדיפים פיזור גלובלי רחב על פני ריכוז בשוק האמריקאי.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון - הזכות לקצבה וכיסויי השאירים והנכות הם חלק מקרן הפנסיה עצמה ואינם תלויים במסלול.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• זכרו שהמסלול חשוף גם לתנודתיות שער הדולר, שעשויה לתרום או לגרוע מהתשואה.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסך המבקש חשיפה מנייתית מגוונת יכול לבחון מסלול כמו מגדל מקפת אישית מניות כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות