מנורה מבטחים משלימה עוקב מדד S&P500

מה זה מנורה מבטחים משלימה עוקב מדד S&P500?

מנורה מבטחים משלימה עוקב מדד S&P500 הוא מסלול השקעה פסיבי בתוך קרן הפנסיה המשלימה של מנורה מבטחים, העוקב אחר מדד S&P500 של 500 החברות הגדולות בארצות הברית. חשוב להבחין בין קרן הפנסיה המשלימה לבין קרן הפנסיה המקיפה: בעוד שהקרן המקיפה משלבת חיסכון לקצבה יחד עם כיסויי שאירים ונכות, קרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, המשמש בדרך כלל להפקדת כספים מעבר לתקרת ההפקדה לקרן המקיפה, והכיסויים הביטוחיים בה מצומצמים או אינם קיימים. מסלול מנורה מבטחים משלימה עוקב מדד S&P500 מנוהל בגישה פסיבית ומעניק חשיפה ממוקדת לשוק האמריקאי, ולכן הוא נחשב למסלול אגרסיבי בעל חשיפה מטבעית לדולר וברמת סיכון גבוהה.

מה מאפיין את המסלול?

• ניהול פסיבי העוקב אחר מדד S&P500 של 500 החברות הגדולות בארצות הברית.
• חשיפה מנייתית גבוהה וריכוז גיאוגרפי בשוק האמריקאי.
• חשיפה מטבעית לדולר, כך שתנודות בשער הדולר משפיעות על התשואה השקלית.
• דמי ניהול נמוכים יחסית בזכות אופי הניהול הפסיבי.
• פתרון חיסכון המשתייך אל מסלולי עוקב מדד S&P500 בקרנות הפנסיה ומיועד לחוסכים אגרסיביים.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל בדגש על שכפול ביצועי מדד S&P500, ולא דרך בחירה אקטיבית של מניות בודדות.

• רכיב מנייתי דומיננטי העוקב אחר מדד S&P500 האמריקאי.
• שימוש במכשירים פסיביים כגון קרנות סל ותעודות מחקות מדד.
• חשיפה מטבעית לדולר הנובעת מההשקעה בשוק האמריקאי.
• רכיב נזיל מצומצם לצורכי איזון ונזילות בלבד.

חוסכים המעוניינים בפיזור מנייתי רחב יותר ולא רק בשוק האמריקאי יכולים לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית מניות כחלופה מנייתית מפוזרת.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול עוקב מדד S&P500 צריכה להיעשות לאורך זמן, מתוך הבנה שהתנודתיות והשפעת המטבע עשויות להיות משמעותיות.

• השוו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לתקופות קצרות.
• זכרו שתשואת המסלול מושפעת גם מתנועת מדד S&P500 וגם משער הדולר.
• בדקו את התשואה מול מסלולי עוקב מדד S&P500 מקבילים בקרנות פנסיה אחרות כדי לקבל תמונה השוואתית.
• בחנו את מידת ההצמדה של המסלול למדד הייחוס שאחריו הוא עוקב.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מנורה מבטחים משלימה עוקב מדד S&P500 למסלולים אחרים הוא הריכוז בשוק האמריקאי והחשיפה המטבעית לדולר.

• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית גבוהה וריכוז גיאוגרפי, ולכן סיכון ותנודתיות גבוהים יותר.
• מול מסלול מנייתי מפוזר - ריכוז גבוה יותר בשוק אחד, מה שמגדיל את הסיכון הספציפי.
• מי שמחפש מסלול מאוזן ורחב יכול לשקול את מסלול מגדל מקפת אישית כללי כחלופה מפוזרת יותר.
• הבחירה תלויה ברמת הסיכון הרצויה ובנכונות לחשיפה מטבעית לדולר.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים צעירים עם אופק חיסכון ארוך שיכולים לספוג תנודתיות.
• מי שמעוניין בחשיפה ממוקדת לשוק האמריקאי ולמדד S&P500.
• חוסכים שמוכנים לקבל חשיפה מטבעית לדולר כחלק מאסטרטגיית הפיזור.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים שאינם יכולים לספוג ירידות חדות בערך החיסכון.
• מי שמעדיף פיזור מנייתי רחב על פני ריכוז בשוק אחד.
• חוסכים שאינם מעוניינים בחשיפה לשינויים בשער הדולר.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• קרן הפנסיה המשלימה היא בעיקרה מכשיר חיסכון, והכיסויים הביטוחיים בה מצומצמים או אינם קיימים בהשוואה לקרן המקיפה.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקרן ללא אירוע מס.
• זכרו שהמסלול חשוף גם לסיכון מנייתי וגם לסיכון מטבעי הנובע משער הדולר.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• מי שמחפש אופי סולידי יותר יכול לבחון את מסלול מגדל מקפת אישית אשראי ואג"ח כנקודת השוואה.

שאלות נפוצות