ילין לפידות קופת גמל אשראי ואג"ח

מה זה ילין לפידות קופת גמל אשראי ואג"ח?

ילין לפידות קופת גמל אשראי ואג"ח הוא מסלול השקעה סולידי בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של בית ההשקעות ילין לפידות. קופת הגמל עצמה היא אפיק חיסכון ארוך-טווח שמרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, והמסלול שבו מושקעים הכספים הוא שקובע כיצד מנוהלת הצבירה בפועל. מסלול אשראי ואג"ח מתמקד ברכיבי חוב - אג"ח ממשלתי, אג"ח קונצרני ומכשירי אשראי - ולכן הוא נחשב מסלול בעל אופי שמרני יחסית, המיועד לחוסכים שמעדיפים יציבות על פני חשיפה מנייתית גבוהה. בקופת ילין לפידות ניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה ללא אירוע מס, כך שהבחירה במסלול אינה סופית וניתנת להתאמה לאורך זמן.

מה מאפיין את המסלול?

• התמקדות ברכיבי חוב - אג"ח ממשלתי, אג"ח קונצרני ומכשירי אשראי.
• רמת סיכון נמוכה עד בינונית, נמוכה מזו של מסלולים מנייתיים או כלליים.
• דגש על יציבות יחסית והפחתת תנודתיות בתיק ההשקעות.
• פיזור בין מנפיקים, דירוגי אשראי ומח"מים שונים לניהול סיכון.
• מסלול המשתייך אל מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים מבחינת אופיו הסולידי.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול אשראי ואג"ח של ילין לפידות מנוהל כתיק חוב מפוזר, המתבסס בעיקרו על אג"ח ומכשירי אשראי לצד רכיבים סולידיים נוספים.

• רכיב אג"ח ממשלתי המהווה עוגן יציבות בתיק.
• אג"ח קונצרני ומכשירי אשראי לצורך תוספת תשואה.
• פיזור בין מנפיקים, דירוגי אשראי וטווחי פדיון שונים.
• חשיפה מנייתית נמוכה או מצומצמת בלבד, בהתאם למדיניות המסלול.

חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים לבחון את מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של ילין לפידות קופת גמל אשראי ואג"ח צריכה להיעשות מול מסלולי אשראי ואג"ח מקבילים בעלי אופי סולידי דומה, ולא מול מסלולים מנייתיים או כלליים.

• השוו את התשואה למסלולי אשראי ואג"ח מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שמסלול חוב נועד ליציבות, ולכן צפויה תנודתיות נמוכה יותר לצד תשואה מתונה.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל בעל אופי ממשלתי מובהק.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מסלול אשראי ואג"ח של ילין לפידות למסלולים אחרים הוא ההתמקדות ברכיבי חוב ורמת הסיכון הנמוכה הנלווית לכך.

• מול מסלול מנייתי - מסלול אשראי ואג"ח סולידי משמעותית ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול אג"ח ממשלות - מסלול אשראי ואג"ח כולל גם רכיב קונצרני ואשראי לצד הממשלתי.
• מול מסלול כללי בקופות הגמל - מסלול אשראי ואג"ח שמרני יותר ובעל חשיפה מנייתית נמוכה.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מאופק החיסכון ומרמת הסיכון הרצויה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים יציבות יחסית והפחתת תנודתיות.
• מי שמתקרב למשיכת הכספים ומעדיף חשיפה מנייתית נמוכה.
• חוסכים המעדיפים תיק חוב מפוזר על פני רכיב צמיחה מנייתי.

פחות מתאים ל:

• חוסכים צעירים בעלי אופק חיסכון ארוך המחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה.
• מי שמוכן לשאת בתנודתיות גבוהה תמורת תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר.
• חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית משמעותית בתיק.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• מסלול אשראי ואג"ח נחשב סולידי, אך גם אג"ח נושא סיכון של שינויי ריבית ושל חדלות פירעון.
• דמי הניהול משפיעים על התשואה נטו, ולכן חשוב לבחון אותם בקפידה.
• חוסכים המעוניינים בפיזור רחב יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות