גלובל נט גמל בניהול אישי

מה זה גלובל נט גמל בניהול אישי?

גלובל נט גמל בניהול אישי הוא מסלול של קופת גמל בניהול אישי (IRA - Individual Retirement Account), שבו החוסך עצמו אחראי לבחירת ההשקעות ולניהול התיק, ולא ועדת השקעות מטעם הגוף המנהל. בשונה ממסלול גמל רגיל, שבו החוסך משויך למסלול מוגדר מראש ומקבל את התמהיל שנקבע עבורו, כאן החוסך פותח חשבון אישי ובוחר בעצמו אילו ניירות ערך וכלי השקעה להחזיק, מתוך מסגרת הכלים שמתירה הרגולציה לקופות בניהול אישי. כל זאת תוך שמירה על הטבות המס וההגנות המוקנות לחיסכון בקופת גמל. המשמעות היא שהשליטה על אופי התיק עוברת לידי החוסך: רמת הסיכון של גלובל נט גמל בניהול אישי אינה מוגדרת מראש, אלא נגזרת מן ההשקעות שהחוסך בוחר - מי שמרכיב תיק שמרני יחזיק תיק יציב, ומי שמעדיף חשיפה מנייתית רחבה יבנה לעצמו תיק תנודתי יותר.

מה מאפיין את המסלול?

• קבלת החלטות ההשקעה בידי החוסך עצמו ולא בידי מנהל מסלול חיצוני.
• מגוון רחב של כלי השקעה לבחירה, בכפוף לכללים החלים על קופות בניהול אישי.
• שמירה על מסגרת ההטבות וההגנות של קופת גמל לצד עצמאות ניהולית.
• רמת סיכון גמישה הנקבעת לפי ההרכב שהחוסך מרכיב בפועל.
• אפשרות להתאים את התיק לאופק הזמן, לצרכים ולתפיסת הסיכון האישית.
• מי שמחפש פתרון מנוהל יכול לבחון מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל כחלופה.

מבנה ההשקעות

בגלובל נט גמל בניהול אישי מבנה ההשקעות אינו נקבע מראש בידי הקופה, אלא נבנה על ידי החוסך מתוך מבחר רחב של אפיקים. בכפוף למדיניות ולמגבלות החלות על הקופה, החוסך יכול לבחור בין היתר את הכלים הבאים:

• מניות סחירות בישראל ובחו"ל לבחירה פרטנית של החוסך.
• אג"ח ממשלתי וקונצרני לבניית רכיב סולידי ולאיזון התיק.
• קרנות סל וקרנות מחקות (ETF) לחשיפה מפוזרת למדדים וסקטורים.
• פיקדונות ומכשירים נזילים לשמירת ערך ולניהול רכיב שמרני.

מאחר שהתמהיל נקבע על ידי החוסך, אין הרכב אחיד שמאפיין את כל מחזיקי גלובל נט גמל בניהול אישי, וכל חוסך מעצב את התיק שלו לפי שיקול דעתו. מי שמתעניין בחלופה סולידית מנוהלת יכול ללמוד גם ממסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל כנקודת השוואה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בקופה בניהול אישי התשואה היא תוצאה ישירה של ההחלטות שמקבל החוסך, ולכן בחינת הביצועים שונה מזו של מסלול מנוהל. כך כדאי לגשת לכך:

• הביצועים משקפים את הבחירות האישיות שלכם ולא ניהול חיצוני אחיד.
• בחנו את התיק לאורך מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• השוו את עצמכם מול מדדי ייחוס התואמים את הרכב התיק שבניתם.
• שקללו את עלויות הפעולות לצד דמי הניהול בחישוב התשואה נטו.
• זכרו שתיק תנודתי יציג פערים גדולים יותר בין תקופות שונות.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין גלובל נט גמל בניהול אישי לבין מסלולים מנוהלים נוגע לזהות מקבל ההחלטות:

• במסלול מנוהל ועדת השקעות קובעת את התמהיל, ואילו כאן החוסך מחליט בעצמו.
• מסלול מנוהל מציע פשטות ואחידות, וניהול אישי מציע שליטה וגמישות.
• בהשוואה למסלול כללי בקופות הגמל, כאן אין תמהיל מוגדר מראש אלא בחירה אישית.
• הניהול האישי דורש מעורבות ואחריות גבוהות יותר ממסלול מנוהל פסיבי.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

• חוסכים בעלי ידע פיננסי המעוניינים בשליטה מלאה על תיק ההשקעות.
• מי שרוצה להרכיב תיק מותאם אישית לצרכיו ולרמת הסיכון הרצויה לו.
• חוסכים פעילים המוכנים להשקיע זמן במעקב ובקבלת החלטות שוטפות.

פחות מתאים ל:

• חוסכים המעדיפים ניהול מקצועי ואינם רוצים לבחור השקעות בעצמם.
• חוסכים פסיביים המחפשים פתרון פשוט וללא מעורבות שוטפת.
• מי שאינו בקיא בשוק ההון ועלול לקבל החלטות נמהרות ללא ליווי.

לבחינת חלופות מנוהלות אפשר לעיין במגוון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים ובמסלוליהן.

נקודות חשובות

• גלובל נט גמל בניהול אישי הוא קופת גמל בניהול אישי שבה החוסך בוחר ומנהל את ההשקעות בעצמו.
• רמת הסיכון אינה קבועה מראש אלא נגזרת מההרכב שהחוסך בונה בפועל.
• הניהול האישי דורש ידע, מעורבות ומעקב שוטף אחר התיק.
• אפשר להשוות את הגישה גם מול מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל כדי להבין הבדלי ניהול.
• מומלץ לוודא שרמת הידע והזמן הפנוי שלכם מתאימים לדרישות הניהול האישי לפני ההצטרפות.

שאלות נפוצות