מקפת דמי מחלה

מה זה מקפת דמי מחלה?

מקפת דמי מחלה היא קרן ייעודית המשמשת לריכוז וניהול רזרבת דמי מחלה של עובדים, ולא קופת תגמולים קלאסית של עובד פרטי. מדובר בכלי מעסיקי מובהק: המעסיק מפקיד וצובר בקרן את ההתחייבות לתשלום דמי מחלה לעובדיו, והקופה מנהלת את הכספים הללו עד שיידרשו. מאחר שמדובר בכספים שעשויים להידרש בטווח קצר יחסית, אופי הניהול הוא סולידי ושמרני ומכוון לשמירה על הקרן. אופי הניהול שמרני ומכוון לשמירה על ערך הקרן ולנזילות, כך שהכספים יהיו זמינים כאשר יידרשו לתשלום דמי מחלה. מספר הקופה של מקפת דמי מחלה הוא 1161, והוא משמש לזיהוי הקרן בכל פנייה לגוף המנהל.

מה מאפיין את המסלול?

• קרן ייעודית לניהול רזרבת דמי מחלה ולא קופת תגמולים אישית.
• אופי ניהול שמרני המכוון לשמירת ערך ולנזילות.
• חשיפה מנייתית מינימלית או אפסית.
• נועדה לאפשר זמינות כספים לתשלום דמי מחלה בעת הצורך.
• בחירת המסלול קובעת את אופי הניהול, להבדיל למשל מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל לתגמולים.

מבנה ההשקעות

הכספים מנוהלים בצורה שמרנית במיוחד, מתוך מטרה לשמור על ערך הקרן ולוודא נזילות לתשלום דמי מחלה בעת הצורך.

• רכיב סולידי דומיננטי ושמירה על נזילות.
• חשיפה מנייתית מינימלית או אפסית.
• דגש על יציבות הקרן ועל זמינות הכספים.
• התאמת אופי הניהול למטרת הקרן כרזרבה.

חוסכים המעוניינים להשוות לאפיק בעל אופי שונה יכולים לבחון מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל לתגמולים.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של קרן רזרבה כזו שונה מבחינת קופת תגמולים: הדגש הוא על שמירת ערך ויציבות ולא על מקסום תשואה.

• בחנו את יציבות הקרן ואת רמת הנזילות שלה לאורך זמן.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל לתגמולים.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי הוא שמדובר בקרן רזרבה מעסיקית ולא במסלול חיסכון אישי, ולכן אופי הניהול שמרני ומכוון לנזילות.

• מול מסלולי תגמולים מנייתיים - קרן זו שמרנית בהרבה ומכוונת לנזילות.
• מול מסלולים מאוזנים - קרן זו מתמקדת בשמירת ערך ולא בצמיחה.
• הבחירה באופי הניהול נגזרת ממטרת הקרן כרזרבה לדמי מחלה.
• ניתן להשוות את המסלול גם מול מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים בעל אופי שונה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• מעסיקים המנהלים רזרבת דמי מחלה לעובדיהם.
• גופים המבקשים כלי ייעודי לשמירה ולניהול של ההתחייבות לדמי מחלה.
• מי שזקוק לנזילות ולשמירת ערך על הכספים.

פחות מתאים ל:

• חוסכים פרטיים המחפשים מסלול חיסכון פנסיוני אישי.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה מנייתי.
• מי שאופק ההשקעה שלו ארוך ומבקש צמיחה.

נקודות חשובות

• מדובר בקרן רזרבה מעסיקית לדמי מחלה ולא בקופת תגמולים אישית.
• אופי הניהול שמרני ומכוון לשמירת ערך ולנזילות.
• הכספים מיועדים לתשלום דמי מחלה ולכן הדגש הוא על זמינותם.
• חשוב לבחון את אופן ניהול הקרן בהתאם למטרתה כרזרבה.
• חוסכים המעוניינים לבחון חלופות נוספות יכולים לעיין בקופות גמל לתגמולים ולפיצויים ובמסלוליהן.

שאלות נפוצות