מגדל לתגמולים בניהול אישי

מה זה מגדל לתגמולים בניהול אישי?

מגדל לתגמולים בניהול אישי הוא מסלול מסוג IRA בתוך קופת הגמל לתגמולים של מגדל, שבו החוסך עצמו בוחר את ההשקעות במקום שמנהל ההשקעות יקבע אותן עבורו. בקופת גמל רגילה הכספים מנוהלים על ידי בית ההשקעות בהתאם למדיניות המסלול, ואילו במסלול בניהול אישי החוסך מקבל אחריות וגמישות לבנות בעצמו את תיק ההשקעות מתוך מגוון נכסים מותרים, כמו מניות, איגרות חוב, תעודות סל וקרנות. המשמעות היא שרמת הסיכון של החיסכון נגזרת ישירות מההחלטות של החוסך עצמו, ולכן היא משתנה מאדם לאדם. מסלול זה מתאים בעיקר לחוסכים בעלי ידע והבנה בשוק ההון, המעוניינים בשליטה מלאה על תמהיל ההשקעות. חשוב לזכור שניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• מסלול IRA שבו החוסך בוחר ומנהל בעצמו את ההשקעות.
• גמישות לבנות תיק אישי מתוך מגוון נכסים מותרים בשוק ההון.
• רמת הסיכון נגזרת מהחלטות החוסך, ולכן משתנה מאדם לאדם.
• אחריות מוגברת על החוסך לעקוב, לאזן ולעדכן את התיק.
• מסלול המתאים בעיקר לחוסכים בעלי ידע והבנה בשוק ההון.
• חוסך המבקש בסיס להשוואת רכיבים סולידיים יכול לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל.

מבנה ההשקעות

במגדל לתגמולים בניהול אישי אין מבנה השקעות קבוע מראש, שכן הרכב התיק נקבע על ידי החוסך עצמו מתוך מגוון אפיקים מותרים.

• אפשרות להשקעה במניות בודדות ובמדדים בישראל ובעולם.
• אפשרות להשקעה באיגרות חוב ממשלתיות וקונצרניות.
• אפשרות להשקעה בתעודות סל, קרנות נאמנות ומכשירים סחירים נוספים.
• הרכב התיק, רמת הסיכון והפיזור תלויים כולם בבחירות החוסך.

חוסך המבקש לבנות בעצמו רכיב סולידי בתיק יכול להיעזר בהבנת מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל כנקודת ייחוס לאפיק הממשלתי.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מגדל לתגמולים בניהול אישי שונה ממסלולים מנוהלים, שכן התשואה נגזרת מהחלטות ההשקעה של החוסך עצמו ולא ממדיניות מנהל ההשקעות.

• בחנו את ביצועי התיק שבניתם מול מדדי ייחוס רלוונטיים לנכסים שבחרתם.
• זכרו שהתשואה משקפת את החלטותיכם, ולכן ההשוואה היא בעיקר מול עצמכם ומול השוק.
• בחנו את הביצועים לאורך מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לעלויות ולדמי הניהול, שכן הם משפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• למי שמעדיף ניהול חיצוני אפשר לבחון לחלופין מסלול כללי בקופות הגמל המנוהל על ידי בית ההשקעות.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מגדל לתגמולים בניהול אישי למסלולים מנוהלים הוא שכאן החוסך הוא שמקבל את החלטות ההשקעה, ולא מנהל ההשקעות של הקופה.

• מול מסלול כללי - בניהול אישי החוסך בוחר את הנכסים בעצמו, ובמסלול כללי הניהול חיצוני.
• מול מסלולים תלויי-גיל - בניהול אישי אין התאמת סיכון אוטומטית לגיל, והאחריות על החוסך.
• מול מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל - בניהול אישי ניתן לשלב מדדים אך גם נכסים אחרים, לפי בחירה.
• הבחירה במסלול נגזרת מרמת הידע, הזמן והרצון של החוסך לנהל בעצמו את ההשקעות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים בעלי ידע והבנה בשוק ההון המעוניינים בשליטה מלאה על התיק.
• מי שמוכן להקדיש זמן לעקוב, לאזן ולעדכן את ההשקעות באופן שוטף.
• חוסכים המבקשים גמישות לבנות תמהיל השקעות אישי בהתאם להעדפותיהם.

פחות מתאים ל:

• חוסכים שאין להם ידע, זמן או רצון לנהל בעצמם את ההשקעות.
• מי שמעדיף שמנהל השקעות מקצועי יקבל עבורו את ההחלטות.
• חוסכים המבקשים מסלול ברירת מחדל פשוט שאינו דורש מעורבות שוטפת.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• בניהול אישי האחריות על הרכב התיק, הפיזור ורמת הסיכון מוטלת על החוסך.
• כדאי לוודא מול הקופה אילו נכסים מותרים להשקעה ומהן העלויות הכרוכות בפעילות.
• חוסכים המעוניינים בחלופה מנוהלת יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים נוספות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות