מור מנורה מבטחים משולב סחיר

מהו האופי ההשקעתי של מור מנורה מבטחים משולב סחיר

המסלול מוגדר כ"משולב" משום שהוא אינו מתמקד רק במניות או רק באג"ח, אלא משלב בין אפיקי השקעה מרכזיים. בפועל, הוא יכול להחזיק מניות בישראל ובחו"ל, אג"ח קונצרני וממשלתי, וכן חשיפה לסקטורים ושווקים שונים באמצעות קרנות סל וקרנות נאמנות. השילוב הזה נועד לאזן בין פוטנציאל צמיחה לבין רכיבי יציבות יחסית, אך בגלל היקף החשיפה המותר - המסלול עדיין עשוי להתנהג כמו מסלול דינמי בתקופות תנודתיות.

למה "סחיר" זה לא רק שם - המשמעות בפועל

במור מנורה מבטחים משולב סחיר ההשקעות מתבצעות באמצעות נכסים הנסחרים בשוק. המשמעות היא נזילות גבוהה יותר, אפשרות לתגובה מהירה לשינויים בשווקים ותלות גבוהה יותר במצב שוק ההון בזמן אמת. מנגד, נכסים סחירים חשופים לתנודות יומיות, ולכן מי שמחפש יציבות גבוהה מאוד עשוי לחוות תנודתיות שאינה מתאימה לו.

חשיפות אפשריות במסלול - מניות, חו"ל ומט"ח

המסלול כולל לרוב חשיפה משמעותית למניות, לשווקים בחו"ל ולמטבעות זרים. חשיפה זו מגדילה את הפיזור, אך גם יוצרת תלות בשווקים הגלובליים ובשערי המטבע. התחזקות או היחלשות של השקל יכולה להשפיע על התשואה גם ללא שינוי בביצועי הנכסים עצמם. לעיתים מתבצע גידור מט"ח, אך לא תמיד ובכל היקף.

שימוש בנגזרים - גמישות ניהולית לצד סיכון

מור מנורה מבטחים משולב סחיר רשאי לעשות שימוש בנגזרים לצורך התאמת חשיפה, גידור סיכונים או ייעול ניהול התיק. נגזרים מאפשרים גמישות גבוהה וניהול מתקדם, אך גם עלולים להגביר תנודתיות אם נעשה בהם שימוש אגרסיבי. מדובר בכלי ניהולי חשוב, אך כזה שמצריך הבנה ויכולת מקצועית גבוהה.

יתרונות מרכזיים של מור מנורה מבטחים משולב סחיר

• פיזור רחב בין מניות ואג"ח בארץ ובחו"ל
• השקעה בנכסים סחירים בלבד עם נזילות גבוהה יחסית
• גמישות ניהולית באמצעות קרנות סל ונגזרים
• מסלול שאינו סולידי מדי אך גם לא מנייתי טהור

חסרונות וסיכונים שכדאי להכיר

• תנודתיות גבוהה יחסית בתקופות של ירידות בשווקים
• חשיפה למט"ח שיכולה להשפיע משמעותית על התשואה
• היעדר רכיבים לא סחירים שיכולים לרכך תנודות
• מסלול שעשוי להיות קטן יחסית, נקודה למעקב לאורך זמן

למי המסלול מתאים ולמי פחות

מור מנורה מבטחים משולב סחיר מתאים למי שמחפש פיזור רחב בשוק ההון, מוכן לתנודתיות בטווח הקצר ושואף לפוטנציאל תשואה גבוה יותר בטווח הארוך. הוא פחות מתאים למי שמעדיף מסלול סולידי מאוד, רגיש לירידות זמניות או מעוניין בחשיפה נמוכה לחו"ל ולמט"ח.

נקודות שכדאי לבדוק לפני קבלת החלטה

לפני הצטרפות או מעבר למסלול, מומלץ לבחון את רמת החשיפה למניות, מדיניות גידור המט"ח בפועל, התנהגות המסלול בתקופות תנודתיות, ודמי הניהול ביחס למסלולים דומים. כמו כן, חשוב לוודא זכאות הצטרפות במקרה של מסלול עם מגבלות אוכלוסייה.