אלטשולר שחם גמל לעמיתי חבר משולב סחיר

מה זה אלטשולר שחם גמל לעמיתי חבר משולב סחיר?

אלטשולר שחם גמל לעמיתי חבר משולב סחיר הוא מסלול השקעה בתוך קופת גמל ייעודית לתגמולים ולפיצויים, המנוהלת על ידי בית ההשקעות אלטשולר שחם עבור עמיתי חבר. הקופה לעמיתי חבר היא קופה ותיקה לאוכלוסיית עמיתים מוגדרת, ובתוכה מסלולים גילאיים לצד מסלולים בעלי אופי השקעה ייחודי. מסלול זה מתמקד בנכסים סחירים, כלומר בניירות ערך הנסחרים בשוק ובעלי תמחור שוטף.

הרעיון המרכזי של המסלול הוא שילוב מאוזן של נכסים סחירים, בלי הסתמכות על רכיב נכסים לא סחירים כמו השקעות אלטרנטיביות פרטיות. הדבר מקנה שקיפות תמחור גבוהה והערכת שווי שוטפת לפי השוק. מכיוון שמדובר בקופה לעמיתי חבר, מאפייני המסלול נקבעים במסגרת מדיניות ההשקעה של אלטשולר שחם, עם דגש על נכסים סחירים בלבד.

מה מאפיין את המסלול?

• נכסים סחירים בלבד: דגש על ניירות ערך הנסחרים בשוק ובעלי תמחור שוטף.
• שילוב מאוזן: שילוב בין רכיב מנייתי לרכיב אג"ח בתוך עולם הנכסים הסחירים.
• שקיפות תמחור: הערכת שווי לפי מחירי שוק, ללא רכיב לא סחיר מהותי.
• רמת סיכון בינונית: תנודתיות מתונה הנגזרת מתנודות השוק הסחיר.
• ניהול על ידי אלטשולר שחם: מדיניות השקעה אקטיבית בתוך הקופה לעמיתי חבר.
• אופי לא גילאי: מסלול מבוסס אופי השקעה ולא מבוסס גיל.

מבנה ההשקעות

הרעיון המרכזי הוא תיק משולב הבנוי כולו מנכסים סחירים, המשלב רכיב מנייתי עם רכיב אג"ח. מי שמחפש חשיפה ממוקדת יותר לאחד הרכיבים יכול להשוות מול מסלול אשראי ואג"ח בקופות הגמל. כך נראים רכיבי התיק האופייניים:

• מניות סחירות בארץ ובחו"ל: רכיב צמיחה הנסחר בבורסות ובעל תמחור שוטף.
• איגרות חוב סחירות: אג"ח ממשלתיות וקונצרניות הנסחרות בשוק.
• קרנות וסל מוצרים סחירים: כלים סחירים לפיזור חשיפה רחב.
• מזומן ושווי מזומן: רכיב נזיל לשמירה על גמישות.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

כדי להעריך נכון את ביצועי המסלול חשוב להבין שהתשואה נגזרת ישירות מתנודות הנכסים הסחירים. אלה הדגשים המרכזיים:

• בחנו את תשואת אלטשולר שחם גמל לעמיתי חבר משולב סחיר לאורך תקופות שונות ולא בנקודת זמן בודדת.
• השוו מול מסלולים משולבים מקבילים, ובמיוחד מול מסלולים סחירים, ולאורך אותן תקופות.
• זכרו שמסלול סחיר מתאפיין בתמחור שוטף, ולכן התנודתיות שלו גלויה וברורה לאורך זמן.
• שימו לב לדמי הניהול ולהשפעתם על התשואה נטו לאורך השנים.
• כדאי להשוות גם מול מסלול כללי בקופות הגמל כדי להבין כיצד נראה מסלול שעשוי לכלול גם רכיבים לא סחירים.
• הביצועים תלויים בשוקי ההון, ולכן תשואות עבר אינן מבטיחות תשואות עתידיות.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי הוא שהמסלול מתבסס על נכסים סחירים בלבד, מה שמקנה לו שקיפות תמחור גבוהה. כך הוא נראה בהשוואה:

• מול מסלול כללי שעשוי לכלול נכסים לא סחירים, המסלול הסחיר שקוף יותר בתמחור אך לעיתים תנודתי יותר בטווח הקצר.
• מול מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל, החשיפה המנייתית כאן מתונה יותר בזכות רכיב האג"ח המשולב.
• מול המסלולים הגילאיים בקופה לעמיתי חבר, מסלול זה מבוסס אופי השקעה ולא גיל, ומתמקד בנכסים סחירים.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

המסלול מתאים במיוחד ל:

• עמיתי חבר המעדיפים שקיפות תמחור ונכסים סחירים בעלי הערכת שווי שוטפת.
• חוסכים המחפשים שילוב מאוזן בין רכיב מנייתי לרכיב אג"ח.
• מי שמעדיף להימנע מחשיפה לנכסים לא סחירים ולהשקעות אלטרנטיביות פרטיות.

המסלול פחות מתאים ל:

• חוסכים המעוניינים בחשיפה לנכסים לא סחירים לשם פיזור נוסף.
• חוסכים סולידיים מובהקים המעדיפים מסלול שמרני במיוחד.
• מי שמחפש חשיפה מנייתית מרבית, ועבורו מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל מהצד השני יהיה שמרני מדי.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• אופי סחיר: הבינו שהמסלול מתמקד בנכסים סחירים, עם שקיפות תמחור אך גם תנודתיות גלויה.
• פרופיל סיכון: ודאו שרמת הסיכון הבינונית מתאימה לאופק החיסכון ולצרכים שלכם.
• שילוב נכסים: זכרו שהתיק משלב רכיב מנייתי ורכיב אג"ח, ולכן ביצועיו נגזרים משניהם.
• דמי ניהול: בדקו את דמי הניהול והשפעתם המצטברת על התשואה נטו.
• מעבר בין מסלולים: זכרו שניתן לעבור בין מסלולים בקופה ללא אירוע מס, וכדאי להכיר את מגוון קופות גמל לתגמולים ולפיצויים לפני ההחלטה.

שאלות נפוצות על אלטשולר שחם גמל לעמיתי חבר משולב סחיר