מנורה מבטחים תגמולים - משולב סחיר

מה זה מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול משולב סחיר?

מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול משולב סחיר הוא מסלול השקעה מאוזן בתוך קופת הגמל לתגמולים ופיצויים של מנורה מבטחים, המשלב נכסים סחירים מאפיקים שונים - מניות, אג"ח ומכשירים נזילים. קופת הגמל היא אפיק חיסכון ארוך-טווח המרכז את כספי התגמולים של העובד יחד עם כספי הפיצויים, והמסלול שבו נמצאים הכספים הוא שקובע כיצד הצבירה מושקעת. הדגש במסלול משולב סחיר הוא על נכסים סחירים בעלי נזילות גבוהה ושקיפות, להבדיל מנכסים לא-סחירים כמו השקעות אלטרנטיביות. רמת הסיכון במסלול מתונה, שכן הוא משלב רכיב מנייתי לצד רכיב סולידי, ולכן הוא מתאים לחוסכים המבקשים איזון בין פוטנציאל צמיחה ליציבות. ניתן לעבור בין מסלולי ההשקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• שילוב מאוזן של נכסים סחירים מאפיקים שונים - מניות, אג"ח ומכשירים נזילים.
• דגש על נכסים סחירים בעלי נזילות גבוהה ושקיפות.
• רמת סיכון מתונה הנובעת משילוב רכיב מנייתי עם רכיב סולידי.
• פיזור רחב בין אפיקי השקעה סחירים לצורך ניהול סיכון.
• מסלול המשתייך אל מסלול משולב סחיר בקופות הגמל לתגמולים ומתאים לחוסכים המבקשים איזון בין צמיחה ליציבות.

מבנה ההשקעות

החיסכון במנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול משולב סחיר מנוהל כתיק מפוזר המתבסס על נכסים סחירים בלבד, תוך איזון בין רכיב צמיחה לרכיב סולידי.

• רכיב מנייתי סחיר לצורך פוטנציאל צמיחה לאורך זמן.
• רכיב אג"ח סחיר, ממשלתי וקונצרני, כעוגן סולידי בתיק.
• מכשירים נזילים סחירים לצורך גמישות וניהול תזרים.
• הימנעות מנכסים לא-סחירים, מתוך דגש על נזילות ושקיפות.

חוסכים המבקשים חשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים לבחון את מסלול עוקב מדדי מניות בקופות הגמל כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של מסלול משולב סחיר צריכה להיעשות לאורך זמן ובהשוואה למסלולים מאוזנים מקבילים, תוך התחשבות בתמהיל הסחיר של הנכסים.

• השוו את התשואה למסלולים מאוזנים מקבילים בקופות גמל אחרות.
• זכרו שהמסלול בעל רמת סיכון מתונה, ולכן צפויה תנודתיות בינונית.
• בחנו את התשואה לטווחים של חמש שנים ומעלה ולא לפי תקופה קצרה.
• שימו לב לאופי הסחיר של התיק, המשפיע על הנזילות ועל אופן ניהול הסיכון.
• זכרו שדמי הניהול משפיעים על התשואה נטו שנותרת בידי החוסך, ולשם השוואה בדקו גם מסלול אג"ח ממשלות בקופות הגמל הסולידי יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין מנורה מבטחים תגמולים ופיצויים מסלול משולב סחיר למסלולים אחרים הוא השילוב המאוזן והדגש על נכסים סחירים בלבד.

• מול מסלול כללי בקופות הגמל לתגמולים - המסלול המשולב מתמקד בנכסים סחירים ואינו כולל נכסים לא-סחירים.
• מול מסלול אשראי ואג"ח - המסלול המשולב כולל גם רכיב מנייתי, ולכן בעל פוטנציאל צמיחה גבוה יותר וגם תנודתיות גבוהה יותר.
• מול מסלול אג"ח ממשלות - המסלול המשולב מגוון יותר ובעל רכיב צמיחה.
• הבחירה בין המסלולים נגזרת מרמת הסיכון הרצויה ומהעדפת הנזילות.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים המבקשים איזון בין פוטנציאל צמיחה ליציבות.
• מי שמעדיף תיק המבוסס על נכסים סחירים בעלי נזילות ושקיפות.
• חוסכים בעלי אופק חיסכון בינוני עד ארוך המעוניינים ברמת סיכון מתונה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים סולידיים מאוד המבקשים להימנע מכל חשיפה מנייתית.
• מי שמחפש פוטנציאל תשואה גבוה ומוכן לשאת תנודתיות מנייתית מלאה.
• חוסכים המעוניינים דווקא בחשיפה לנכסים לא-סחירים ואלטרנטיביים.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• בחירת המסלול משפיעה רק על אופן השקעת החיסכון בקופה, ולא על עצם הזכויות בקופת הגמל.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• שימו לב שהמסלול מתמקד בנכסים סחירים בלבד, מה שמשפיע על אופי התיק והנזילות.
• בדקו את דמי הניהול מההפקדה ומהצבירה, שכן הם משפיעים על הצבירה הסופית.
• חוסכים המעוניינים בהשוואה רחבה יותר יכולים לבחון קופות גמל לתגמולים אחרות ואת מסלוליהן.

שאלות נפוצות