עמי קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח עד 25% מניות

מה זה עמי קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח עד 25% מניות?

עמי קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח עד 25% מניות הוא מסלול חיסכון סולידי-נוטה המנוהל במסגרת מכשיר קופת הגמל להשקעה - מכשיר נזיל שמאפשר להפקיד כספים פנויים ולמשוך אותם בכל עת. ניתן למשוך את הכספים בכל שלב, כאשר משיכה חד-פעמית לפני גיל פרישה כרוכה במס רווחי הון על הרווח בלבד ולא על הקרן. למכשיר תקרת הפקדה שנתית, ובגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. במסלול זה עיקר ההשקעה מופנה לאפיקי אשראי ואג"ח, לצד שרוול מנייתי מוגבל, מה שמקנה לחוסך פרופיל יציב יחסית עם נגיעה מתונה לפוטנציאל הצמיחה של שוק המניות.

מה מאפיין את המסלול?

עמי קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח עד 25% מניות מיועד למי שמחפש יציבות גבוהה יחסית עם תוספת צמיחה מבוקרת. מאפייניו המרכזיים:

• עוגן סולידי - עיקר ההשקעה באג"ח ובאפיקי אשראי בעלי תנודתיות נמוכה יותר.
• שרוול מנייתי מוגבל - רכיב מנייתי קטן יחסית שמוסיף פוטנציאל צמיחה ללא חשיפה מלאה לשוק המניות.
• תנודתיות ממותנת - פרופיל סיכון נמוך יחסית מול מסלולים מנייתיים.
• נזילות מלאה - הכספים זמינים למשיכה בכל עת, בכפוף למיסוי על הרווח.

מי שמחפש חשיפה מנייתית רחבה וצמודה למדד מוביל יכול לבחון את המסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה.

מבנה ההשקעות

מבנה ההשקעות בעמי קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח עד 25% מניות שם דגש על רכיב סולידי רחב לצד נגיעה מנייתית מוגבלת. עיקרי המבנה:

• אגרות חוב - אג"ח ממשלתיות וקונצרניות המהוות את ליבת התיק.
• אפיקי אשראי - הלוואות ומכשירי אשראי המספקים תזרים ופיזור.
• שרוול מניות - רכיב מנייתי מוגבל לפי מדיניות המסלול.
• נכסים נוספים - השקעות אלטרנטיביות במשקל מבוקר.

למי שמחפש חשיפה מנייתית גבוהה יותר, ניתן לבחון את מסלול המניות בקופות גמל להשקעה.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת הביצועים של מסלול אשראי ואג"ח עד 25% מניות צריכה להתבצע מתוך ציפייה לפרופיל יציב יחסית, ולא להשוואה למסלולים מנייתיים. כדאי לשים לב ל:

• טווח זמן ארוך - בחינת התשואה לאורך שנים נותנת תמונה אמינה יותר.
• השוואה למסלול תואם - השוואה למסלולים סולידיים בלבד.
• יחס סיכון-תשואה - בחינת התשואה ביחס לרמת התנודתיות.
• דמי ניהול - השפעתם המצטברת חשובה במיוחד במסלול סולידי.

ניתן לבחון השוואה מסודרת בעמוד קופות גמל להשקעה.

השוואה מול מסלולים אחרים

ביחס למסלולים אחרים, עמי קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח עד 25% מניות ממוקם בקצה הסולידי יותר של מנעד הסיכון. כך הוא נבדל:

• מול מסלול מנייתי - תנודתיות נמוכה משמעותית, אך פוטנציאל צמיחה מתון יותר.
• מול מסלול כללי - חשיפה מנייתית קטנה יותר ופרופיל יציב יותר.
• מול מסלולי מדד - דגש על עוגן סולידי במקום מעקב אחר מדד מנייתי.

מי שמעוניין בחשיפה רחבה ומאוזנת יותר יכול לבחון את המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

התאמת המסלול תלויה בעיקר ברמת הסיכון הרצויה ובאופק ההשקעה. מסלול זה מתאים בעיקר לחוסכים סולידיים שמחפשים יציבות עם נגיעה מנייתית מתונה.

מתאים במיוחד ל:

• חוסכים סולידיים שמעדיפים יציבות על פני תנודתיות.
• מי שמעוניין בעוגן אג"ח עם תוספת צמיחה מבוקרת.
• חוסכים בעלי אופק קצר עד בינוני או רגישות גבוהה לתנודות.

פחות מתאים ל:

• מי שמחפש פוטנציאל צמיחה גבוה וחשיפה מנייתית רחבה.
• חוסכים לטווח ארוך מאוד שמוכנים לתנודתיות גבוהה.
• מי שמעוניין למקסם תשואה גם במחיר סיכון מוגבר.

נקודות חשובות

לפני בחירה בעמי קופת גמל להשקעה אשראי ואג"ח עד 25% מניות, כדאי להכיר כמה עקרונות מרכזיים:

• תקרת הפקדה שנתית - קיימת מגבלה על סכום ההפקדה השנתי למכשיר.
• נזילות וגמישות - הכספים זמינים בכל עת, בכפוף למיסוי על הרווח בלבד.
• המרה לקצבה - ניתן להמיר את הצבירה בגיל פרישה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• אופי סולידי - המסלול מתאים בעיקר למי שמעדיף יציבות על פני סיכון.

למי שמעדיף שילוב סולידי טהור יותר, ניתן לבחון את מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה בגופים נוספים.

שאלות נפוצות