מנורה גמל להשקעה אשראי ואג"ח עם מניות עד 25%

מה זה מנורה מבטחים גמל להשקעה אשראי ואג"ח עם מניות עד 25%?

מנורה מבטחים גמל להשקעה אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% הוא מסלול השקעה בתוך קופת גמל להשקעה של מנורה מבטחים. קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל במיוחד - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, גם לפני גיל פרישה, כאשר משיכה הונית מחויבת במס רווחי הון על הרווח בלבד. לצד הנזילות קיימת תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק, ובגיל פרישה ניתן להמיר את החיסכון לקצבה חודשית פטורה ממס לכל החיים. מסלול אשראי ואג"ח עם מניות עד 25% משלב גרעין סולידי של אג"ח ואשראי לצד רכיב מנייתי מוגבל של עד 25%, מתוך מטרה להוסיף פוטנציאל צמיחה מבלי לוותר על אופי שמרני יחסית. הבחירה במסלול קובעת כיצד מנוהלת הצבירה בפועל, וניתן לעבור בין מסלולים בתוך הקופה ללא אירוע מס.

מה מאפיין את המסלול?

• גרעין סולידי של אג"ח ואשראי המהווה את עיקר התיק.
• רכיב מנייתי מוגבל של עד 25% המוסיף פוטנציאל צמיחה.
• רמת סיכון בינונית, נמוכה מזו של מסלולים מנייתיים.
• נזילות מלאה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת.
• מסלול המשתייך אל קבוצת מסלול אשראי ואג"ח בקופות גמל להשקעה בתוספת רכיב מנייתי מתון.

מבנה ההשקעות

החיסכון במסלול מנוהל כתיק המשלב גרעין סולידי גדול לצד רכיב מנייתי מוגבל, בהתאם למדיניות ההשקעה של המסלול.

• אג"ח קונצרני וממשלתי המהווים את הבסיס הסולידי של התיק.
• מתן אשראי ומכשירי חוב נוספים לצורך פיזור והכנסה שוטפת.
• רכיב מנייתי של עד 25% לחשיפה מבוקרת לשוקי המניות.
• פיזור בין מנפיקים, ענפים ושווקים שונים לניהול סיכונים.

חוסכים המעוניינים בחשיפה מנייתית גבוהה יותר יכולים לבחון את מסלול המניות בקופות גמל להשקעה כחלופה אגרסיבית יותר.

תשואות וביצועים - איך לבחון נכון?

בחינת ביצועים של המסלול צריכה להיעשות מול מסלולים בעלי אופי דומה - סולידיים עם רכיב מנייתי מתון - ולא מול מסלולים מנייתיים מלאים.

• השוו את התשואה למסלולים מקבילים בקופות גמל להשקעה אחרות.
• זכרו שרכיב מנייתי של עד 25% מוסיף תנודתיות מסוימת לתיק סולידי.
• בחנו את התשואה על פני מספר שנים ולא לפי תקופה קצרה בודדת.
• שימו לב לדמי הניהול, המשפיעים על התשואה נטו לאורך זמן.
• לשם השוואה בדקו גם את המסלול הכללי בקופות גמל להשקעה בעל חשיפה מנייתית רחבה יותר.

השוואה מול מסלולים אחרים

ההבדל המרכזי בין המסלול לאחרים הוא השילוב של גרעין סולידי גדול עם רכיב מנייתי מוגבל לעד 25%.

• מול מסלולים מנייתיים - המסלול שמרני יותר ובעל תנודתיות נמוכה יותר.
• מול מסלול אג"ח טהור - המסלול בעל פוטנציאל תשואה גבוה מעט יותר בזכות הרכיב המנייתי.
• מול מסלול עוקב מדד S&P500 בקופות גמל להשקעה - המסלול מפוזר ושמרני בהרבה.
• הבחירה נגזרת מרמת הסיכון הרצויה ומאופק ההשקעה.

למי המסלול מתאים - ולמי פחות?

מתאים בעיקר ל:

• חוסכים סולידיים המבקשים תוספת קטנה של פוטנציאל צמיחה.
• מי שמעדיף תיק שמרני עם חשיפה מנייתית מוגבלת ומבוקרת.
• חוסכים המעריכים את הנזילות והגמישות של קופת גמל להשקעה.

פחות מתאים ל:

• חוסכים אגרסיביים המחפשים חשיפה מנייתית מקסימלית.
• מי שמבקש סיכון נמוך ביותר ללא כל רכיב מנייתי.
• חוסכים המעדיפים מסלול עוקב מדדים פסיבי בלבד.

נקודות חשובות לפני שבוחרים

• קופת גמל להשקעה נזילה - ניתן למשוך את הכספים בכל עת, עם מס רווחי הון על הרווח במשיכה הונית.
• קיימת תקרת הפקדה שנתית הנקבעת בחוק לכל חוסך.
• בגיל פרישה ניתן להמיר את הצבירה לקצבה חודשית פטורה ממס.
• ניתן לעבור בין מסלולי השקעה בתוך הקופה ללא אירוע מס.
• חוסכים המבקשים פיזור נוסף יכולים לבחון קופות גמל להשקעה ומסלוליהן השונים.

שאלות נפוצות